GIỚI THIỆU ĐÀO TẠO TUYỂN SINH TIN TỨC NGHIÊN CỨU KHOA HỌC THÔNG BÁO
Tóm tắt: Sự chuyển dịch nhanh lẹ của hệ thống tiền tệ số trái đất đã khiến chính phủ các nước bao gồm phần khiếp sợ trong bài toán thích nghi cùng với sự chuyển đổi mạnh mẽ trong hành vi ngân sách và chi tiêu của fan dân. Trong bối cảnh đó, thiết yếu phủ những nước cần nắm bắt các vụ việc cơ phiên bản của tiền tệ kỹ năng số so với hệ thống tiền tệ và thực trạng phát triển trên núm giới; qua đó, khuyến nghị các phương án nhằm yêu thích ứng cùng với sự cải cách và phát triển của chi phí tệ số trong thời kì mới. Tương thích, quản lí lí rủi ro, đảm bảo quyền riêng bốn và bảo mật thông tin dữ liệu là rất nhiều yếu tố đặc biệt quan trọng cần coi xét. Tính bền vững và an toàn của hệ thống tài bao gồm toàn cầu phụ thuộc vào sự hợp tác và phân tích liên tục, quan trọng đặc biệt trong bối cảnh bùng nổ của tiền điện tử; việc thâu tóm và giải quyết các thử thách này đang quyết định hiệ tượng tương lai của thanh toán giao dịch và tài chính quốc tế. Bài viết phân tích những lợi ích và rủi ro khủng hoảng của tiền kỹ năng số bank trung ương (CBDC).
Abstract: The rapid transformation of the global digital currency system has left governments of countries somewhat confused in adapting to the drastic change in people’s spending and investment behavior. In that context, governments need khổng lồ grasp the basic issues of digital currency for the monetary system và the current status of development in the world; From there, we can propose solutions to adapt to lớn the development of digital currencies in the new era. Compatibility, risk management, privacy protection, and data security are important factors to lớn consider. The sustainability and security of the global financial system will depend on continued collaboration và research, especially in the context of the cryptocurrency boom, và understanding & addressing these challenges will determine the future shape of international payments và finance. The article presents the benefits and risks of central bank digital currencies.
Với sự sáng tạo và ứng dụng rộng rãi của dòng sản phẩm tính cùng Internet vào thập kỉ 1980, tiền tệ đã gồm một vẻ ngoài hoàn toàn mới gọi là tiền kĩ thuật số, hay nói một cách khác là tiền số. Theo quan niệm của bank Thanh toán thế giới (Bank for International Settlements - BIS), tiền kỹ năng số được khẳng định là “tài sản được biểu lộ dưới dạng số”, có nghĩa là không có dạng hình vật chất cụ thể như tiền giấy hay tiền xu. Tiền kỹ năng số được tạo thành hai loại: Tiền năng lượng điện tử và tiền ảo. Cách phân nhiều loại này cũng tương ứng với biện pháp phân các loại của Quỹ tiền tệ nước ngoài (IMF) và ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).
Trần Hùng Sơn và Hoàng Trung Nghĩa (2019) đã chỉ ra rằng, sự biệt lập cơ bạn dạng giữa hai loại tiền này là: Tiền điện tử là hiệ tượng thanh toán số cho đồng xu tiền pháp định và tất cả mệnh giá bán theo đồng xu tiền pháp định; trong lúc đó, tiền ảo không có mệnh giá theo chi phí pháp định và có solo vị giám sát và đo lường riêng. Rộng nữa, tiền điện tử được quản lí lí vày cơ quan bên nước, gây ra bởi các tổ chức tiền năng lượng điện tử được thành lập và chuyển động theo biện pháp của pháp luật, được gật đầu đồng ý làm phương thức thanh toán bởi các cá thể và doanh nghiệp chưa hẳn là nhà cung cấp. Trái lại, chi phí ảo không chịu sự quản ngại lí của cơ sở nhà nước, được xây dừng bởi những nhà vạc triển phần mềm và thường được chấp nhận làm phương thức giao dịch trong một cộng đồng ảo ví dụ (Trương Thị Hoài Linh, 2020). Tiền kĩ thuật số có thể được tạo thành hai loại: (1) Tiền kỹ năng số tập trung: Các hệ thống như Paypal, Webmoney cùng Payoneer là các đơn vị quản lí lí tiền kĩ thuật số tập trung; những tài khoản táo khuyết Pay với Google Wallet cũng là bề ngoài của tiền kinh nghiệm số tập trung; (2) Tiền kĩ thuật số phi tập trung: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple và các loại tiền ảo khác cũng là tiền kinh nghiệm số. Với sự phát triển của máy tính cùng Internet, tiền kinh nghiệm số đã trở thành một bề ngoài thanh toán bắt đầu đầy tiềm năng. Việc nắm rõ về điểm mạnh và điểm yếu của các loại tiền kinh nghiệm số này đang giúp họ nắm bắt được xu hướng cải tiến và phát triển trong nghành nghề dịch vụ tài chính - ngân hàng và technology thông tin.
Tính khả dụng 24/7 của khối hệ thống thanh toán là điều quan trọng để gia hạn sự định hình xã hội. Đơn vị duy nhất có thể đảm bảo hoàn toàn sự an ninh của bank và các giao dịch kinh tế hợp pháp là chính phủ. Khối hệ thống thanh toán dựa trên tiền bank trung ương có căn cơ vững chắc. Kế bên ra, điều này có thể nâng cấp sự định hình của khoanh vùng tài bao gồm (Lay, 2023).
Tăng cường sự hòa nhập của khối hệ thống tài đó là một trong số những mục tiêu thiết yếu của CBDC bán lẻ (Fernández - Villaverde và cùng sự, 2021); điều đó rất đặc biệt quan trọng đối với các non sông đang cách tân và phát triển và có thu nhập trung bình (Mohamed và cùng sự, 2020).
Theo Delivorias và tập sự (2017), một số trong những lượng lớn cá thể ở những nước đang cách tân và phát triển vẫn chưa tồn tại khả năng tiếp cận các ngân hàng thương mại và các hiệ tượng tài khoản khác, đặc biệt là tài khoản ngân hàng. CBDC bán lẻ có năng lực thúc đẩy hơn nữa tiến bộ kinh tế - làng mạc hội bằng phương pháp đẩy nhanh quy trình số hóa nghành này (Shirai, 2019). CBDC cung ứng các thanh toán ngoại tuyến, dễ dàng dàng chuyển đổi giữa chi phí mặt cùng CBDC, đồng thời thúc đẩy và hợp lí hóa vấn đề tạo tài khoản, hỗ trợ hệ thống trưng bày hai cấp và hỗ trợ người chào bán (Mohamed, 2020).
Những bạn tham gia khối hệ thống phải có công dụng giao tiếp cùng nhau để cung cấp các khoản thanh toán giao dịch minh bạch và giải quyết và xử lý các giao dịch thanh toán tài chính hoặc giao dịch tài ở trung tâm các khối hệ thống (BIS, 2016). Thực tế cho thấy, CBDC là một giải pháp thay nạm đáng mơ ước vì ít khó khăn hơn, thiết thực hơn và không tồn tại rủi ro. Vào khi các nhà khai quật thương mại tiếp tục tìm cách kiếm tiền thì các ngân hàng tw lại ưu tiên cung cấp cho những người dân một tùy chọn giao dịch thanh toán kĩ thuật số dễ dàng và an ninh (Lay, 2023). Trong nghiên cứu của Brokke và tập sự (2019), china đã nghiên cứu về công nghệ kết nối ko dây trung bình ngắn (Near-Field Communications - NFC) để xem liệu CBDC có thể tiếp cận fan dân nông thôn tốt không. Việc sao lưu giữ kĩ lưỡng dữ liệu CBDC giúp bảo đảm an toàn rằng các trường hợp thanh toán được thực hiện trong trường hợp kết nối bị gián đoạn. Hơn nữa, tài năng thực hiện thanh toán ngoại tuyến hoàn toàn có thể giúp bảo trì tính tiếp tục của giao dịch. Vị đó, CBDC có thể được sử dụng làm tùy chọn thanh toán dự phòng khi yêu cầu thiết. Tuy nhiên, tuy vậy CBDC hoàn toàn có thể tồn tại cùng với tiền pháp định tuy vậy nó không thể nuốm thế hoàn toàn (BIS, 2020). Được xem là phương tiện thương lượng có khủng hoảng thấp, ngân sách thấp, dễ áp dụng và hiệu quả, CBDC bao gồm tiềm năng tăng tốc đáng kể hoạt động vui chơi của các hệ thống thanh toán hiện có. Bordo và Levin (2017) mang đến rằng, áp dụng CBDC có thể giảm những loại đưa ra phí, bao hàm các chi tiêu liên quan cho giao dịch, biến hóa tiền tệ, hạ tầng (bao gồm phí ATM), xử lí tiền mặt với phí liên quan đến thẻ ghi nợ cùng thẻ tín dụng, cùng rất nhiều thứ khác. Nghiên cứu của Ward cùng Rochemont (2019) cũng nói đến ưu thế tiết kiệm ngân sách tương từ của CBDC. Những ngân mặt hàng trung ương rất có thể tạo ra một hệ thống tài chính tác dụng và trọn vẹn hơn bằng cách loại quăng quật xung đột nhiên trong khối hệ thống thanh toán hiện tại, giảm giảm túi tiền và đẩy nhanh thời gian giao dịch (Allen và cùng sự, 2020).
Theo Goodell và cộng sự (2019), hai ích lợi quan trọng tuyệt nhất của việc vận dụng tiền kĩ thuật số là tối ưu hóa kết quả trong nước và bảo vệ thanh toán. Việc thực thi CBDC sinh hoạt Mỹ rất có thể thúc đẩy GDP thực tiễn tăng khoảng tầm 3%. Toàn bộ các nhân tố nói bên trên đều hỗ trợ tài bao gồm toàn diện, cung cấp nhiều lựa chọn thanh toán hơn, giảm giá thành và tốc độ chuyển khoản xuyên biên giới, đồng thời tạo thành điều kiện dễ dàng cho việc chuyển khoản trong thời điểm kinh tế đầy thử thách như quy trình dịch căn bệnh Covid-19 kéo dài.
Mô hình 1 nâng cao khả năng liên tưởng cho CBDC bằng cách sử dụng các khung pháp lí, thông lệ thương mại, định dạng thông tin và thông số kĩ thuật dữ liệu hoàn toàn có thể so sánh được.
Mô hình 1: tài năng tương say mê nâng cao
Mô hình 2 đòi hỏi liên kết một số khối hệ thống CBDC. Thông qua xử lý giao dịch cấp tốc chóng, phương pháp này cấu hình thiết lập mạng CBDC được liên kết và tương tác, tăng cường bảo mật và cải thiện tính khả thi của việc tiến hành thanh toán xuyên biên giới. Xung quanh ra, mô hình này gợi ý việc áp dụng các hệ thống thanh toán bù trừ bình thường do bank trung ương quản lý và điều hành để vận động như “siêu đại lí” trong môi trường tiền tệ chéo, điều này có thể cải thiện hiệu quả, quan trọng khi chúng được links với thanh toán ngoại hối.
Mô hình 2: link với nhau
Trong mô hình 3, hệ thống thanh toán thanh toán xuyên biên cương đa CBDC (m
CBDC) được quản lí lí chung sử dụng và lưu trữ nhiều các loại CBDC.
Mô hình 3: Tích hòa hợp vào một khối hệ thống duy nhất
Thay vì phải hướng dẫn định con đường thông sang một tổ chức chăm biệt nhập vai trò là giao diện, toàn bộ các giao dịch, thanh toán ngoại ăn năn theo quy mô này được thực hiện thông qua thanh toán, giao dịch ngay chớp nhoáng theo mang định. Bởi đó, mô hình này hỗ trợ một cách thức thanh toán ngoại ân hận độc đáo.
Kể từ khi Bitcoin trở yêu cầu phổ biến, ngày càng có khá nhiều cơ quan tính năng cũng như đơn vị lập pháp suy xét khả năng chấp nhận nó bên dưới dạng thanh toán, nhiều vụ việc và hậu quả đã xuất hiện thêm (Lay, 2023) rất cần phải xem xét. Theo Carstens (2021), các ngân hàng trung ương có nguy cơ từ vứt quyền đo lường và thống kê đối với các giao dịch cung tiền và thanh toán giao dịch nếu tiền điện tử vì tư tự tạo ra có tác dụng xâm phạm quyền tài phán của họ đối với hệ thống chi phí tệ. Điều này rất có thể hạn chế năng lực thực hiện chế độ tiền tệ của bank trung ương, từ bỏ đó sẽ sở hữu được tác động mang lại tổng cầu, kiểm soát điều hành lạm phát, bảo trì ổn định tài thiết yếu và kinh tế vĩ tế bào (Lay, 2023). Tiền năng lượng điện tử tứ nhân đang trở nên tân tiến nhanh chóng, điều này có thể làm bớt sự chọn lọc và quyền lực của các ngân hàng tw trong câu hỏi ổn định khối hệ thống tài chính. Theo Lay (2023), việc tạo ra CBDC bao gồm thể bảo đảm an toàn sự ổn định mạnh mẽ của hệ thống tài bao gồm và đảm bảo an toàn quyền lợi tài chính của bạn tiêu dùng.
Hơn nữa, CBDC khuyến khích một môi trường tuyên chiến đối đầu công bằng hơn cho những người mới tham gia bằng phương pháp loại bỏ các tài sản tiền điện tử được sản xuất riêng tư làm phương tiện đi lại trao đổi. Khi việc thực hiện tiền mặt bớt ở một vài quốc gia, CBDC giúp những ngân sản phẩm trung ương duy trì quan hệ công chúng. Một trong những tính năng bao gồm mà CBDC cung cấp bao hàm tính an toàn, tính thanh khoản, tính có ích và tính toàn vẹn (Lay, 2023).
Tiền mặt tiềm tàng những rủi ro và vấn đề tiêu rất như khả năng trốn thuế, cọ tiền và thanh toán bất phù hợp pháp, cũng tương tự gây mất an toàn trong lưu giữ trữ, vận tải hoặc thanh toán giao dịch mà không có bất kì hồ sơ giao dịch rõ ràng nào (Ward và Rochemont, 2019). Chính vì thế, hoàn toàn có thể trong tương lai, một trong những mục tiêu của chính phủ nước nhà sẽ là loại trừ dần tiền mặt khỏi hệ thống tài chính nhằm giảm tội phạm với tăng thu thuế (Ward cùng Rochemont, 2019). Bằng phương pháp đưa nhiều chuyển động kinh tế vào tính thuế tác dụng hơn, sút trốn thuế và hạn chế sử dụng chi phí mặt vày lí vì tội phạm, điều này có thể mang mang đến cơ hội cải thiện việc thu thuế (Allen và cộng sự, 2020).
Việc những ngân hàng tw sử dụng tiền điện tử tạo ra tiềm năng new làm đổi mới ngành tài chính. Điều này bao hàm khả năng sử dụng hợp đồng thông minh nhằm lập trình giao dịch qua CBDC, vì chưng đó giảm sút xung thốt nhiên trong suốt quá trình giao dịch (Lay, 2023). Bên cạnh ra, như Mc
Cook (2014) lưu giữ ý, fan ta dự kiến rằng, việc tạo ra CBDC sẽ rẻ hơn đáng chú ý so cùng với việc tạo nên tiền mặt. Ví dụ: viên Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã bỏ ra 1,1 tỉ USD vào năm 2022 để chế tác và phân phát hành nhiều loại tiền mới (Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, 2022).
Auer và Böhme (2020) khẳng định rằng, tính năng của ngân hàng trung ương trong vấn đề quản lí những yêu cầu CBDC và những dịch vụ thanh toán khác, chẳng hạn như dịch vụ up load trung gian được tạo thành hệ thống phức tạp làm cho nó trở nên đặc trưng (Prayudya với Al - Ayubi, 2023). Ko kể ra, việc kiểm soát điều hành tính ẩn danh còn giúp tăng thêm một mức độ phức hợp khác, nhất là khi nói đến khía cạnh công nghệ của CBDC (Darbha và Arora, 2020). Sách white của bank Indonesia (2022) tuyên cha rằng, việc khuyến nghị tạo ra cả CBDC kinh doanh nhỏ và bán buôn sẽ làm tăng lên sự phức tạp vì CBDC bán lẻ theo tư tưởng yêu mong xử lí tinh vi hơn CBDC cung cấp buôn. Nghiên cứu thí điểm CBDC ở china đã đã cho thấy rằng, vấn đề xử lí ẩn danh khiến khối hệ thống của chúng ta trở nên trở ngại hơn (Jiang với Lucero, 2021). Việc sử dụng bất kì thành phầm hoặc dịch vụ nào cho những người dùng ở đầu cuối cũng luôn luôn liên quan cho việc quan tâm đến về quyền riêng tư. Vày những hạn chế trong công nghệ bảo đảm quyền riêng tư hiện tại, CBDC chưa phải là ngoại lệ và tạo ra các sự việc về quyền riêng rẽ tư. Căn bản, CBDC kinh doanh nhỏ có thể hỗ trợ cho những nhà khai quật CBDC thông tin mới, riêng tứ (Agur và cùng sự, 2022).
Shirai (2019) xác minh rằng, tại thời điểm này, việc vận dụng CBDC bao gồm thể chạm chán phải những sốt ruột pháp lí liên quan đến giám sát, quyền sở hữu, quyền riêng bốn và tính vừa lòng pháp của CBDC (Bossu và cộng sự, 2020). Cần có một cơ cấu tổ chức lập pháp đặc trưng để hỗ trợ cho các ngân hàng tw quyền sản xuất CBDC. Tỉ lệ ngân hàng trung ương có khuôn khổ pháp lí bởi vậy tăng vơi từ 26% lên 27% vào khoảng thời gian 2023 đối với năm 2021. Ngoài ra, theo nghiên cứu, thị trường tài thiết yếu ở các quốc gia Hồi giáo kém phát triển và có thể gặp gỡ vấn đề do các vấn đề pháp lí. Tựa như như Hoa Kỳ, china tiếp tục lo ngại về các vấn đề pháp lí, bao gồm việc ngăn ngừa gian lận hoặc lấn dụng thông tin trong CBDC (Jiang với Lucero, 2021).
Theo Haberli và cộng sự (2019), Thụy Sĩ đang ráng gắng thay đổi khuôn khổ pháp lí của bản thân mình và đang hành động tích cực để giải quyết các run sợ về quy định liên quan đến CBDC. Cùng với việc các tập đoàn công nghệ lớn rất có thể sử dụng mạng lưới của mình để cản trở địch thủ và tìm tiền tự thông tin, có tác dụng hình thành các công ty độc quyền new trong trường hợp này. Quyền truy vấn độc quyền vào dữ liệu thanh toán giao dịch của khách hàng hoàn toàn có thể là địa điểm tập trung quyền lực (Haeberli và cùng sự, 2019).
CBDC có thể ủng hộ việc áp dụng technology hệ thống giao dịch mới để cải thiện hệ thống thanh toán hiện trên (Diễn bầy Kinh tế chũm giới, 2021). Tuy nhiên, hiệu quả cuối thuộc là khoản đầu tư tốn nhát (CPMI, 2018). Vị đó, cơ sở quản lí bank trung ương yêu cầu chịu toàn bộ chi tiêu để tiến hành CBDC (Mohamed, 2020). Điều này được sự ưng ý bởi Cámara và tập sự (2018). Thực tế, việc tiến hành CBDC cũng yên cầu phải thuê các chuyên gia về cách tân và phát triển phần mềm, quản ngại trị máy chủ và đám mây, cung cấp phép, tứ vấn technology thông tin cũng như đào tạo technology và nhân lực, phần mềm, củng cố những giao thức bảo mật, cùng một vài yếu tố khác (Kiff và cùng sự, 2020). Theo Darbha cùng Arora (2020), cai quản lí ẩn danh là 1 trong những khía cạnh khác làm tăng ngân sách chi tiêu đầu tư. Những sáng loài kiến CBDC của một số ngân hàng trung ương đã biết thành hoãn lại. Ví dụ, theo Trung tâm bank Đan Mạch (Margulies, 2021), CBDC ko được cung cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu. Trường hợp tựa như cũng trường thọ ở tía Lan, nơi ngân hàng trung ương ko thể xác định nhu cầu của doanh nghiệp để thỏa mãn nhu cầu nhu ước CBDC gia tăng của quốc gia (Syarifuddin, 2023).
Hơn nữa, Fernández - Villaverde và tập sự (2021) gợi nhắc rằng, các cơ quan quản lí sẽ chạm mặt thách thức trong việc dành được năng lực quan trọng để quản ngại lí phần nhiều sửa thay đổi căn bản và tính sáng tạo do CBDC đưa ra trong khối hệ thống tài chính. Họ cũng phải để ý đến về việc tìm kiếm sự cân đối giữa thúc đẩy đổi mới và đáp ứng các yêu thương cầu giám sát và đo lường của chính phủ nước nhà vì có nguy cơ tiềm ẩn tập trung không ít vào cả hai (Allen và cộng sự, 2020). Ko kể ra, CBDC kinh doanh nhỏ có thể dẫn đến một số trong những rủi ro an ninh mạng và sở hữu lại cơ hội cho nhiều người tiêu dùng (Wadsworth, 2018b). So với hệ thống hiện tại, CBDC kinh doanh nhỏ thực sự sẽ có phạm vi tiếp cận lớn hơn, điều đó sẽ làm tăng con số trang web xâm nhập tiềm năng cho các cuộc tiến công mạng (Khan cùng Malaika, 2021). Ví dụ, khủng hoảng đối với an ninh mạng là trong số những trở ngại bao gồm cho việc áp dụng rộng rãi đồng CNY điện tử (Soderberg và cộng sự, 2022). Ngoại trừ ra, tín đồ ta dự đoán rằng, các vụ trộm với hack internet sẽ ngày càng tăng theo thời gian và trở bắt buộc đáng khiếp sợ hơn (Quarles, 2021). Lay (2023) tuyên cha rằng, đặc điểm của giao dịch CBDC khiến cho chúng trở thành phương châm mong muốn của tin tặc. Để đảm bảo hệ thống đáng tin cậy, linh hoạt cùng an toàn, các ngân hàng tw phải tìm hiểu thêm ý loài kiến của các chuyên viên trong ngành và tìm kiếm sự hỗ trợ từ mặt ngoài. Tuy nhiên, không có cách thức nào hoàn toàn không có khủng hoảng rủi ro và an toàn tuyệt đối (Lay, 2023).
CBDC có khả năng loại quăng quật sự trung gian của khối hệ thống ngân hàng thương mại dịch vụ (Allen và cộng sự, 2020). Một lượng tiền vĩ đại từ những ngân hàng thương mại rất có thể được đưa sang tài khoản CBDC khi áp dụng CBDC, toàn bộ là phụ thuộc sự hỗ trợ và tin tưởng trong phòng nước. Điều này quan trọng đúng vào trường hợp niềm tin vào ngân hàng thương mại sụt giảm, dẫn đến vốn ngân hàng thấp hơn, kinh tế tài chính phát triển đủng đỉnh hơn và lãi suất cho vay của khách hàng cao hơn (như sự sụp đổ của bank Sillicon Valley và ngân hàng Signature) (Lay, 2023). Rộng nữa, khi tiền đổ vào các ngân mặt hàng trung ương, nợ buộc phải trả của họ sẽ tăng lên, khiến cho việc cung cấp tín dụng trở nên trở ngại hơn. Công dụng là, việc kiểm soát điều hành lượng tiền trong khối hệ thống và phân bổ nó vào nền kinh tế thực tế hoàn toàn có thể khó khăn. Bọn họ sẽ khó khăn vì thiếu nguồn lực và trình độ chuyên môn từ các ngân hàng dịch vụ thương mại để tấn công giá, thẩm định, so với và đo lường tín dụng (Quarles, 2021). Vì chưng đó, cấu tạo hai cấp của khối hệ thống ngân hàng gồm thể bị nockout bỏ và thay thế sửa chữa bằng kết cấu một cấp, cho phép ngân mặt hàng trung ương tiếp xúc trực tiếp cùng với công chúng (Auer, R và cộng sự, 2020).
Ngoài ra, phải mất không hề ít tiền và công sức của con người để tái lập vị thế new của bank trung ương. Nhiều trách nhiệm trước đây do các ngân hàng thương mại dịch vụ đảm nhiệm đang thuộc về bank trung ương. Mặc dù nhiên, vấn đề thiếu tuyên chiến đối đầu có thể ngăn cản sự thay đổi và tiêu chuẩn chỉnh dịch vụ thấp hơn (Lay, 2023). Việc thực thi CBDC rất có thể gây ra các vấn đề về bảo mật thông tin và quyền riêng tư dữ liệu. Mặc dù nhiên, việc duy trì cấu trúc hai tầng với các ngân hàng tw và bank thương mại đơn lẻ có thể giúp giải quyết và xử lý một số vấn đề này.
Các nghiên cứu và phân tích về CBDC của các ngân hàng tw đang được thực hiện rộng rãi. Mặc dù nhiên, câu hỏi xem xét tiến hành CBDC đem đến một thách thức mới, phức hợp và làm ra bất định lớn cho những ngân hàng trung ương. Đánh giá CBDC yêu cầu phân tích cẩn thận các lợi ích và đen thui ro hoàn toàn có thể phát sinh từ các việc triển khai này. Rộng nữa, nút độ bội nghịch ứng của các tổ quốc liên quan mang lại tiền kỹ năng số với CBDC là khôn xiết khác nhau, điều này phản ánh sự khác hoàn toàn về tổ chức cơ cấu kinh tế, dân sinh học, rủi ro khủng hoảng và bề ngoài tổ chức. Mặc dù việc thực thi CBDC đem về những thách thức rất phức tạp, nhiều bank trung ương trên thế giới đã tiến hành nghiên cứu và phân tích hoặc demo nghiệm mô hình tiền tệ này. Cũng chính vì vậy, việc xem xét thực hiện CBDC yêu cầu phân tích cảnh giác các tác dụng và rủi ro ro hoàn toàn có thể phát sinh từ các việc triển khai này. Vào tương lai, những ngân sản phẩm trung ương rất có thể tiếp tục áp dụng tiền pháp định truyền thống cùng với ví năng lượng điện tử, nhưng mà CBDC cùng với tính linh hoạt cao rất rất có thể được vận dụng rộng rãi. Việc thực hiện CDBC thành công không chỉ là ở chỗ dựa vào vào sự văn minh của technology mà còn làm việc việc phụ thuộc vào vào việc truyền thông media đại chúng được thực thi hiệu quả, hợp tác thế giới đạt công dụng và sự đọc biết sâu rộng lớn về bối cảnh kinh tế - làng hội.
1. Agur, I. (2018). 10. Central bank digital currencies: an overview of pros and cons. Vì we need central ngân hàng digital currency?, 113.
2. Allen, S., Čapkun, S., Eyal, I., Fanti, G., Ford, B. A., Grimmelmann, J., Juels, A., Kostiainen, K., Meiklejohn, S., Miller, A., Prasad, E., Wüst, K., với Zhang, F. (Eds.). (2020). Design choices for Central bank Digital Currency. Brookings Institution.
3. Auer, R., với Böhme, R. (2020). The công nghệ of Retail Central bank Digital Currency (SSRN Scholarly Paper 3561198). Https://papers.ssrn.com/abstract=3561198
4. Ngân hàng for International Settlement (BIS), BIS. (2021, June). BIS Annual Economic Report. Retrieved from https://www.bis.org/publ/arpdf/ar2021e.pdf
6. BIS 2020, Central ngân hàng digital currencies: foundational principles và core features, https://www.bis.org/publ/othp33.pdf
7. Bordo, M. D., và Levin, A. T. (2017). Central bank Digital Currency and the Future of Monetary Policy (Working Paper 23711). National Bureau of Economic Research, https://doi.org/10.3386/w23711
8. Bossu, W., Itatani, M., Margulis, C., Rossi, A., Weenink, H., và Yoshinaga, A. (2020). Legal Aspects of Central bank Digital Currency: Central bank and Monetary Law Considerations (SSRN Scholarly Paper 3758088), https://papers.ssrn.com/abstract=3758088
9. Brokke, O. G. J., và Engen, N. E. (2019). Central bank digital currency (CBDC): An explorative study on its impact & implications for monetary policy và the banking sector (Master›s thesis).
C. (2018). Central bank digital currencies: An assessment of their adoption in Latin America. (No. 18/13).
11. Carstens, A (2021): “Multi-CBDC arrangements: transforming words into works”, speech at Hong Kong Fintech Week, November.
12. Comittee on Payments & Market Infrastructures (CPMI). (2018, March). Central ngân hàng digital currencies. Retrieved from bank for International Settlements, https://www.bis.org/cpmi/publ/d174.pdf
13. Darbha, S., cùng Arora, R. (2020, June 19). Privacy in CBDC technology (2020-9). Ngân hàng of Canada, https://doi.org/10.34989/san-2020-9
14. Delivorias, A., 2021, Stablecoins: Private-sector quest for cryptostability. Briefing, Economic và Monetary Issues, European Parliament, https://www.europarl. Europa.eu/Reg
Data/etudes/BRIE/2021/698803/EPRS_BRI (2021)698803_EN.pdf
15. Fernández-Villaverde, J., Sanches, D., Schilling, L., với Uhlig, H. (2021). Central ngân hàng digital currency: Central banking for all? review of Economic Dynamics, 41, 225-242, https://doi.org/10.1016/j.red.2020.12.004
16. Goodell, G., với Aste, T. (2019). Can Cryptocurrencies Preserve Privacy and Comply With Regulations? Frontiers in Blockchain, 2, https://www.frontiersin.org/articles/10.3389/fbloc.2019.00004
17. Haeberli, D., Oesterhelt, S., cùng Wherlock, A. (2019). Blockchain cùng cryptocurrency regulation 2020. Retrieved September 12, 2023, from Global Legal Insights, https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-laws-and-regulations/switzerland.
18. Jiang, J., và Lucero, K. (2021). Background và Implications of China’s Central ngân hàng Digital Currency: E-CNY (SSRN Scholarly Paper 3774479),
19. Khan, M. A., và Malaika, M. (2021). Central ngân hàng Risk Management, Fintech, và Cybersecurity. International Monetary Fund.
20. Kiff, M. J., Alwazir, J., Davidovic, S., Farias, A., Khan, M. A., Khiaonarong, M. T., Malaika, M., Monroe, M. H. K., Sugimoto, N., Tourpe, H., và Zhou, phường (2020). A Survey of Research on Retail Central ngân hàng Digital Currency. International Monetary Fund.
21. Lay, C. N. H. (2023). CBDC: Context, challenges, & conditions for a successful adoption. Dissertations & Theses Collection (Open Access), pages 1-113.
22. Margulies, B. (2021). CBDC: the case for ‘wait and see.’ Central Banking, https://www.centralbanking.com/fintech/cbdc/7844751/cbdc-the-case-for-wait-andsee?utm_campaign=Top 10 Central Banking articles 2021vàutm_medium=emailvà_hsmi=139640777và_hsenc=p2ANqtz-- ga
FLB35R5BLIdsz
Sjl2Py
QMO0t
Ou2qxj
G1F3Jk
Avo
QFczh4ww67q
X-pp_T9zr
Mvr
JIr
Ygu5O
23. Mc
24. Mohamed, H. (2020). Central bank Digital Currency (Cbdc) Formats và Their Implications. World Scientific Book Chapters, pages 165-176.
25. Prayudya, D. R., cùng Al-Ayubi, S. (2023). Islamic Central bank Digital Currency (CBDC) design (SSRN Scholarly Paper 4511582), https://papers.ssrn.com/abstract=4511582
26. Quarles, R. K. (2021). Parachute Pants and Central ngân hàng Money: a speech at the 113th Annual Utah Bankers Association Convention, Sun Valley, Idaho, June 28, 2021 (No. 92832).
27. Shirai, S. (2019, February). Money & central bank digital currency (Report No. 922). Retrieved from Asian Development ngân hàng Institute, https://www.adb.org/sites/default/files/publication/485856/adbi-wp922.pdf
28. Soderberg, G., Bechara, M. M., Bossu, W., Che, M. N. X., Davidovic, S., Kiff, M. J., Lukonga, M. I., Griffoli, M. T. M., Sun, T., với Yoshinaga, A. (2022). Behind the Scenes of Central ngân hàng Digital Currency: Emerging Trends, Insights, và Policy Lessons. International Monetary Fund.
29. Syarifuddin, F. (2023). Optimal Central ngân hàng Digital Currency (CBDC) kiến thiết for Emerging Economies (SSRN Scholarly Paper 4321306), https://doi.org/10.2139/ssrn.4321306
30. Trằn Hùng Sơn, Hoàng Trung Nghĩa (2019). Ngân hàng trung ương cùng tương lai của tiền nghệ thuật số, NC02. Viện phân tích Phát triển công nghệ ngân hàng, ngôi trường Đại học tài chính - Luật, Đại học tổ quốc Thành phố hồ nước Chí Minh, https://ibt.uel.edu.vn/
31. Trương Thị Hoài Linh (2020). Phép tắc về cai quản tiền điện tử của một số non sông trên quả đât và Việt Nam. Tạp chí ngân hàng số 3, mon 02/2020.
32. Wadsworth, A. (2018). The pros và cons of issuing a central bank digital currency. Retrieved from Reserve bank of New Zealand, https://www.rbnz.govt.nz/-/media/Reserve
Bank/Files/Publications/Bulletins/2018/2018jun81-07.pdf
33. Ward, O., cùng Rochemont, S. (2019). Understanding central bank digital currencies (CBDC). Institute & Faculty of Actuaries, pages 1-52.
Tính hóa học của hoạt động chi tiêu là thời hạn dài hàng trăm năm. Dưới tác dụng của lãi suất, với thời hạn trôi qua dài như thế thì giá trị của đồng tiền đã bao gồm sự thay đổi lớn, đến mức không thể bỏ lỡ được sự chuyển đổi này. Mong ngay trước lúc bắt tay vào việc chi tiêu ta có thể đánh giá đúng mực lợi hại của cơ hội đầu tư chi tiêu thể hiện ví dụ bằng lời lỗ, bằng những chỉ tiêu tác dụng thì về mặt học thuật, cần thiết không xét cho quy luật thay đổi giá trị của đồng tiền theo thời gian. Rất có thể xem đó là một vụ việc lý luận đặc trưng của kinh tế thị trường được trình diễn trong các tài liệu nói về “phân tích định lượng trong quản trị”.
Bạn đang xem: Vì sao nghiên cứu tiền tệ
Nếu bây giờ ta chi tiêu 1 triệu đồng, với lãi suất vay 12% năm thì một năm sau ta sẽ sở hữu được 1.12 triệu đồng. Ta nói rằng đồng tiền có giá trị đổi khác theo thời gian dưới tác động ảnh hưởng của lãi suất.
Ta cũng có thể nói rằng rằng 1 đồng của hồm nay tương tự với 1,12 đồng của thời nay năm sau, hoặc 1,12 đồng của ngày lúc này tương đương 1 đồng của ngày này thời gian trước với lãi vay 12%.
Khái niệm giá bán trị tương đương giúp ta có thể quy đổi các khoản tiền xuất hiện tại những thời điểm bất kỳ về 1 thời điểm ngẫu nhiên nào không giống trên trục thời gian, tất cả gốc 0 hoặc một năm n nào kia trong tương lai.
Về thời gian ta chia ra các đoạn nhằm tính toán. Dự án đầu tư dùng đơn vị thời đoạn là năm. Đối với các chuyển động khác, đơn vị thời đoạn có thể là ngày, tuần, tháng, quý, 6 tháng….
Tiền đem đầu tư chi tiêu phải tạo nên tiền phệ hơn, nghĩa là toàn bộ các quyết định chi tiêu tài chính phải kê trong bối cảnh sinh lợi của chi phí tệ, bỏ một đồng đầu tư lúc này luôn hy vọng rằng sau đó 1 khoảng thời gian nhất định buộc phải thu về được một lượng tiền lớn hơn 1 đồng. Đây là nguyên tắc y hệt như một chân lý hiển nhiên.
Thứ hai: Trong làm chủ tài chính, các nhà làm chủ có xu thế thích tách khấu số lượng tiền sau đây về hiện tại bởi lẽ họ không chắc chắn rằng rằng gần như điều mà mình đã dự đoán rất có thể xảy ra sau này hay không? tương lai lúc nào thì cũng bao hàm một ý niệm không chắn chắn chắn, vì vậy một đồng
nhận được sau này không thể bao gồm cùng quý hiếm với một đồng dấn được
ngay hôm nay.
Thứ ba: chi phí tệ sẽ ảnh hưởng mất sức mua trong đk có lân phát. Trong môi trường xung quanh lạm phân phát tiên tệ sẽ ảnh hưởng mất sức tiêu thụ theo thời gian. Điều này có tác dụng một đồng nhận được về sau có giá chỉ trị ít hơn một đồng nhận ra ngay hôm nay. Hiện nay giá bây giờ của một số lượng tiền dấn được về sau sẽ giảm sút khi họ xem xét đến cơ chế lãi suất hiện nay hành hoặc sự không chắc chắn là trong tương lai hoặc yếu tố lạm phát kinh tế hoặc cả 3 yếu tố trên. Phần tiếp theo họ sẽ coi xét chi tiết hơn sự cách thực hiện và giám sát xác định hai khái niệm căn bạn dạng của thời tầm giá tệ là quý hiếm tương lai cùng giá trị lúc này của một trong những tiền cùng của một dòng tiền.
Tóm tắt: Sự chuyển dịch nhanh lẹ của hệ thống tiền tệ số trái đất đã khiến chính phủ các nước bao gồm phần khiếp sợ trong bài toán thích nghi cùng với sự chuyển đổi mạnh mẽ trong hành vi ngân sách và chi tiêu của fan dân. Trong bối cảnh đó, thiết yếu phủ những nước cần nắm bắt các vụ việc cơ phiên bản của tiền tệ kỹ năng số so với hệ thống tiền tệ và thực trạng phát triển trên núm giới; qua đó, khuyến nghị các phương án nhằm yêu thích ứng cùng với sự cải cách và phát triển của chi phí tệ số trong thời kì mới. Tương thích, quản lí lí rủi ro, đảm bảo quyền riêng bốn và bảo mật thông tin dữ liệu là rất nhiều yếu tố đặc biệt quan trọng cần coi xét. Tính bền vững và an toàn của hệ thống tài bao gồm toàn cầu phụ thuộc vào sự hợp tác và phân tích liên tục, quan trọng đặc biệt trong bối cảnh bùng nổ của tiền điện tử; việc thâu tóm và giải quyết các thử thách này đang quyết định hiệ tượng tương lai của thanh toán giao dịch và tài chính quốc tế. Bài viết phân tích những lợi ích và rủi ro khủng hoảng của tiền kỹ năng số bank trung ương (CBDC).
Abstract: The rapid transformation of the global digital currency system has left governments of countries somewhat confused in adapting to the drastic change in people’s spending and investment behavior. In that context, governments need khổng lồ grasp the basic issues of digital currency for the monetary system và the current status of development in the world; From there, we can propose solutions to adapt to lớn the development of digital currencies in the new era. Compatibility, risk management, privacy protection, and data security are important factors to lớn consider. The sustainability and security of the global financial system will depend on continued collaboration và research, especially in the context of the cryptocurrency boom, và understanding & addressing these challenges will determine the future shape of international payments và finance. The article presents the benefits and risks of central bank digital currencies.
Với sự sáng tạo và ứng dụng rộng rãi của dòng sản phẩm tính cùng Internet vào thập kỉ 1980, tiền tệ đã gồm một vẻ ngoài hoàn toàn mới gọi là tiền kĩ thuật số, hay nói một cách khác là tiền số. Theo quan niệm của bank Thanh toán thế giới (Bank for International Settlements - BIS), tiền kỹ năng số được khẳng định là “tài sản được biểu lộ dưới dạng số”, có nghĩa là không có dạng hình vật chất cụ thể như tiền giấy hay tiền xu. Tiền kỹ năng số được tạo thành hai loại: Tiền năng lượng điện tử và tiền ảo. Cách phân nhiều loại này cũng tương ứng với biện pháp phân các loại của Quỹ tiền tệ nước ngoài (IMF) và ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).
Trần Hùng Sơn và Hoàng Trung Nghĩa (2019) đã chỉ ra rằng, sự biệt lập cơ bạn dạng giữa hai loại tiền này là: Tiền điện tử là hiệ tượng thanh toán số cho đồng xu tiền pháp định và tất cả mệnh giá bán theo đồng xu tiền pháp định; trong lúc đó, tiền ảo không có mệnh giá theo chi phí pháp định và có solo vị giám sát và đo lường riêng. Rộng nữa, tiền điện tử được quản lí lí vày cơ quan bên nước, gây ra bởi các tổ chức tiền năng lượng điện tử được thành lập và chuyển động theo biện pháp của pháp luật, được gật đầu đồng ý làm phương thức thanh toán bởi các cá thể và doanh nghiệp chưa hẳn là nhà cung cấp. Trái lại, chi phí ảo không chịu sự quản ngại lí của cơ sở nhà nước, được xây dừng bởi những nhà vạc triển phần mềm và thường được chấp nhận làm phương thức giao dịch trong một cộng đồng ảo ví dụ (Trương Thị Hoài Linh, 2020). Tiền kĩ thuật số có thể được tạo thành hai loại: (1) Tiền kỹ năng số tập trung: Các hệ thống như Paypal, Webmoney cùng Payoneer là các đơn vị quản lí lí tiền kĩ thuật số tập trung; những tài khoản táo khuyết Pay với Google Wallet cũng là bề ngoài của tiền kinh nghiệm số tập trung; (2) Tiền kĩ thuật số phi tập trung: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple và các loại tiền ảo khác cũng là tiền kinh nghiệm số. Với sự phát triển của máy tính cùng Internet, tiền kinh nghiệm số đã trở thành một bề ngoài thanh toán bắt đầu đầy tiềm năng. Việc nắm rõ về điểm mạnh và điểm yếu của các loại tiền kinh nghiệm số này đang giúp họ nắm bắt được xu hướng cải tiến và phát triển trong nghành nghề dịch vụ tài chính - ngân hàng và technology thông tin.
Tính khả dụng 24/7 của khối hệ thống thanh toán là điều quan trọng để gia hạn sự định hình xã hội. Đơn vị duy nhất có thể đảm bảo hoàn toàn sự an ninh của bank và các giao dịch kinh tế hợp pháp là chính phủ. Khối hệ thống thanh toán dựa trên tiền bank trung ương có căn cơ vững chắc. Kế bên ra, điều này có thể nâng cấp sự định hình của khoanh vùng tài bao gồm (Lay, 2023).
Tăng cường sự hòa nhập của khối hệ thống tài đó là một trong số những mục tiêu thiết yếu của CBDC bán lẻ (Fernández - Villaverde và cùng sự, 2021); điều đó rất đặc biệt quan trọng đối với các non sông đang cách tân và phát triển và có thu nhập trung bình (Mohamed và cùng sự, 2020).
Theo Delivorias và tập sự (2017), một số trong những lượng lớn cá thể ở những nước đang cách tân và phát triển vẫn chưa tồn tại khả năng tiếp cận các ngân hàng thương mại và các hiệ tượng tài khoản khác, đặc biệt là tài khoản ngân hàng. CBDC bán lẻ có năng lực thúc đẩy hơn nữa tiến bộ kinh tế - làng mạc hội bằng phương pháp đẩy nhanh quy trình số hóa nghành này (Shirai, 2019). CBDC cung ứng các thanh toán ngoại tuyến, dễ dàng dàng chuyển đổi giữa chi phí mặt cùng CBDC, đồng thời thúc đẩy và hợp lí hóa vấn đề tạo tài khoản, hỗ trợ hệ thống trưng bày hai cấp và hỗ trợ người chào bán (Mohamed, 2020).
Những bạn tham gia khối hệ thống phải có công dụng giao tiếp cùng nhau để cung cấp các khoản thanh toán giao dịch minh bạch và giải quyết và xử lý các giao dịch thanh toán tài chính hoặc giao dịch tài ở trung tâm các khối hệ thống (BIS, 2016). Thực tế cho thấy, CBDC là một giải pháp thay nạm đáng mơ ước vì ít khó khăn hơn, thiết thực hơn và không tồn tại rủi ro. Vào khi các nhà khai quật thương mại tiếp tục tìm cách kiếm tiền thì các ngân hàng tw lại ưu tiên cung cấp cho những người dân một tùy chọn giao dịch thanh toán kĩ thuật số dễ dàng và an ninh (Lay, 2023). Trong nghiên cứu của Brokke và tập sự (2019), china đã nghiên cứu về công nghệ kết nối ko dây trung bình ngắn (Near-Field Communications - NFC) để xem liệu CBDC có thể tiếp cận fan dân nông thôn tốt không. Việc sao lưu giữ kĩ lưỡng dữ liệu CBDC giúp bảo đảm an toàn rằng các trường hợp thanh toán được thực hiện trong trường hợp kết nối bị gián đoạn. Hơn nữa, tài năng thực hiện thanh toán ngoại tuyến hoàn toàn có thể giúp bảo trì tính tiếp tục của giao dịch. Vị đó, CBDC có thể được sử dụng làm tùy chọn thanh toán dự phòng khi yêu cầu thiết. Tuy nhiên, tuy vậy CBDC hoàn toàn có thể tồn tại cùng với tiền pháp định tuy vậy nó không thể nuốm thế hoàn toàn (BIS, 2020). Được xem là phương tiện thương lượng có khủng hoảng thấp, ngân sách thấp, dễ áp dụng và hiệu quả, CBDC bao gồm tiềm năng tăng tốc đáng kể hoạt động vui chơi của các hệ thống thanh toán hiện có. Bordo và Levin (2017) mang đến rằng, áp dụng CBDC có thể giảm những loại đưa ra phí, bao hàm các chi tiêu liên quan cho giao dịch, biến hóa tiền tệ, hạ tầng (bao gồm phí ATM), xử lí tiền mặt với phí liên quan đến thẻ ghi nợ cùng thẻ tín dụng, cùng rất nhiều thứ khác. Nghiên cứu của Ward cùng Rochemont (2019) cũng nói đến ưu thế tiết kiệm ngân sách tương từ của CBDC. Những ngân mặt hàng trung ương rất có thể tạo ra một hệ thống tài chính tác dụng và trọn vẹn hơn bằng cách loại quăng quật xung đột nhiên trong khối hệ thống thanh toán hiện tại, giảm giảm túi tiền và đẩy nhanh thời gian giao dịch (Allen và cùng sự, 2020).
Theo Goodell và cộng sự (2019), hai ích lợi quan trọng tuyệt nhất của việc vận dụng tiền kĩ thuật số là tối ưu hóa kết quả trong nước và bảo vệ thanh toán. Việc thực thi CBDC sinh hoạt Mỹ rất có thể thúc đẩy GDP thực tiễn tăng khoảng tầm 3%. Toàn bộ các nhân tố nói bên trên đều hỗ trợ tài bao gồm toàn diện, cung cấp nhiều lựa chọn thanh toán hơn, giảm giá thành và tốc độ chuyển khoản xuyên biên giới, đồng thời tạo thành điều kiện dễ dàng cho việc chuyển khoản trong thời điểm kinh tế đầy thử thách như quy trình dịch căn bệnh Covid-19 kéo dài.
Mô hình 1 nâng cao khả năng liên tưởng cho CBDC bằng cách sử dụng các khung pháp lí, thông lệ thương mại, định dạng thông tin và thông số kĩ thuật dữ liệu hoàn toàn có thể so sánh được.
Mô hình 1: tài năng tương say mê nâng cao
Mô hình 2 đòi hỏi liên kết một số khối hệ thống CBDC. Thông qua xử lý giao dịch cấp tốc chóng, phương pháp này cấu hình thiết lập mạng CBDC được liên kết và tương tác, tăng cường bảo mật và cải thiện tính khả thi của việc tiến hành thanh toán xuyên biên giới. Xung quanh ra, mô hình này gợi ý việc áp dụng các hệ thống thanh toán bù trừ bình thường do bank trung ương quản lý và điều hành để vận động như “siêu đại lí” trong môi trường tiền tệ chéo, điều này có thể cải thiện hiệu quả, quan trọng khi chúng được links với thanh toán ngoại hối.
Mô hình 2: link với nhau
Trong mô hình 3, hệ thống thanh toán thanh toán xuyên biên cương đa CBDC (m
CBDC) được quản lí lí chung sử dụng và lưu trữ nhiều các loại CBDC.
Mô hình 3: Tích hòa hợp vào một khối hệ thống duy nhất
Thay vì phải hướng dẫn định con đường thông sang một tổ chức chăm biệt nhập vai trò là giao diện, toàn bộ các giao dịch, thanh toán ngoại ăn năn theo quy mô này được thực hiện thông qua thanh toán, giao dịch ngay chớp nhoáng theo mang định. Bởi đó, mô hình này hỗ trợ một cách thức thanh toán ngoại ân hận độc đáo.
Kể từ khi Bitcoin trở yêu cầu phổ biến, ngày càng có khá nhiều cơ quan tính năng cũng như đơn vị lập pháp suy xét khả năng chấp nhận nó bên dưới dạng thanh toán, nhiều vụ việc và hậu quả đã xuất hiện thêm (Lay, 2023) rất cần phải xem xét. Theo Carstens (2021), các ngân hàng trung ương có nguy cơ từ vứt quyền đo lường và thống kê đối với các giao dịch cung tiền và thanh toán giao dịch nếu tiền điện tử vì tư tự tạo ra có tác dụng xâm phạm quyền tài phán của họ đối với hệ thống chi phí tệ. Điều này rất có thể hạn chế năng lực thực hiện chế độ tiền tệ của bank trung ương, từ bỏ đó sẽ sở hữu được tác động mang lại tổng cầu, kiểm soát điều hành lạm phát, bảo trì ổn định tài thiết yếu và kinh tế vĩ tế bào (Lay, 2023). Tiền năng lượng điện tử tứ nhân đang trở nên tân tiến nhanh chóng, điều này có thể làm bớt sự chọn lọc và quyền lực của các ngân hàng tw trong câu hỏi ổn định khối hệ thống tài chính. Theo Lay (2023), việc tạo ra CBDC bao gồm thể bảo đảm an toàn sự ổn định mạnh mẽ của hệ thống tài bao gồm và đảm bảo an toàn quyền lợi tài chính của bạn tiêu dùng.
Hơn nữa, CBDC khuyến khích một môi trường tuyên chiến đối đầu công bằng hơn cho những người mới tham gia bằng phương pháp loại bỏ các tài sản tiền điện tử được sản xuất riêng tư làm phương tiện đi lại trao đổi. Khi việc thực hiện tiền mặt bớt ở một vài quốc gia, CBDC giúp những ngân sản phẩm trung ương duy trì quan hệ công chúng. Một trong những tính năng bao gồm mà CBDC cung cấp bao hàm tính an toàn, tính thanh khoản, tính có ích và tính toàn vẹn (Lay, 2023).
Tiền mặt tiềm tàng những rủi ro và vấn đề tiêu rất như khả năng trốn thuế, cọ tiền và thanh toán bất phù hợp pháp, cũng tương tự gây mất an toàn trong lưu giữ trữ, vận tải hoặc thanh toán giao dịch mà không có bất kì hồ sơ giao dịch rõ ràng nào (Ward và Rochemont, 2019). Chính vì thế, hoàn toàn có thể trong tương lai, một trong những mục tiêu của chính phủ nước nhà sẽ là loại trừ dần tiền mặt khỏi hệ thống tài chính nhằm giảm tội phạm với tăng thu thuế (Ward cùng Rochemont, 2019). Bằng phương pháp đưa nhiều chuyển động kinh tế vào tính thuế tác dụng hơn, sút trốn thuế và hạn chế sử dụng chi phí mặt vày lí vì tội phạm, điều này có thể mang mang đến cơ hội cải thiện việc thu thuế (Allen và cộng sự, 2020).
Xem thêm: Các Loại Thảo Dược Giúp Ngủ Ngon, 8 Loại Thảo Mộc Cho Bạn Giấc Ngủ Ngon
Việc những ngân hàng tw sử dụng tiền điện tử tạo ra tiềm năng new làm đổi mới ngành tài chính. Điều này bao hàm khả năng sử dụng hợp đồng thông minh nhằm lập trình giao dịch qua CBDC, vì chưng đó giảm sút xung thốt nhiên trong suốt quá trình giao dịch (Lay, 2023). Bên cạnh ra, như Mc
Cook (2014) lưu giữ ý, fan ta dự kiến rằng, việc tạo ra CBDC sẽ rẻ hơn đáng chú ý so cùng với việc tạo nên tiền mặt. Ví dụ: viên Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã bỏ ra 1,1 tỉ USD vào năm 2022 để chế tác và phân phát hành nhiều loại tiền mới (Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, 2022).
Auer và Böhme (2020) khẳng định rằng, tính năng của ngân hàng trung ương trong vấn đề quản lí những yêu cầu CBDC và những dịch vụ thanh toán khác, chẳng hạn như dịch vụ up load trung gian được tạo thành hệ thống phức tạp làm cho nó trở nên đặc trưng (Prayudya với Al - Ayubi, 2023). Ko kể ra, việc kiểm soát điều hành tính ẩn danh còn giúp tăng thêm một mức độ phức hợp khác, nhất là khi nói đến khía cạnh công nghệ của CBDC (Darbha và Arora, 2020). Sách white của bank Indonesia (2022) tuyên cha rằng, việc khuyến nghị tạo ra cả CBDC kinh doanh nhỏ và bán buôn sẽ làm tăng lên sự phức tạp vì CBDC bán lẻ theo tư tưởng yêu mong xử lí tinh vi hơn CBDC cung cấp buôn. Nghiên cứu thí điểm CBDC ở china đã đã cho thấy rằng, vấn đề xử lí ẩn danh khiến khối hệ thống của chúng ta trở nên trở ngại hơn (Jiang với Lucero, 2021). Việc sử dụng bất kì thành phầm hoặc dịch vụ nào cho những người dùng ở đầu cuối cũng luôn luôn liên quan cho việc quan tâm đến về quyền riêng tư. Vày những hạn chế trong công nghệ bảo đảm quyền riêng tư hiện tại, CBDC chưa phải là ngoại lệ và tạo ra các sự việc về quyền riêng rẽ tư. Căn bản, CBDC kinh doanh nhỏ có thể hỗ trợ cho những nhà khai quật CBDC thông tin mới, riêng tứ (Agur và cùng sự, 2022).
Shirai (2019) xác minh rằng, tại thời điểm này, việc vận dụng CBDC bao gồm thể chạm chán phải những sốt ruột pháp lí liên quan đến giám sát, quyền sở hữu, quyền riêng bốn và tính vừa lòng pháp của CBDC (Bossu và cộng sự, 2020). Cần có một cơ cấu tổ chức lập pháp đặc trưng để hỗ trợ cho các ngân hàng tw quyền sản xuất CBDC. Tỉ lệ ngân hàng trung ương có khuôn khổ pháp lí bởi vậy tăng vơi từ 26% lên 27% vào khoảng thời gian 2023 đối với năm 2021. Ngoài ra, theo nghiên cứu, thị trường tài thiết yếu ở các quốc gia Hồi giáo kém phát triển và có thể gặp gỡ vấn đề do các vấn đề pháp lí. Tựa như như Hoa Kỳ, china tiếp tục lo ngại về các vấn đề pháp lí, bao gồm việc ngăn ngừa gian lận hoặc lấn dụng thông tin trong CBDC (Jiang với Lucero, 2021).
Theo Haberli và cộng sự (2019), Thụy Sĩ đang ráng gắng thay đổi khuôn khổ pháp lí của bản thân mình và đang hành động tích cực để giải quyết các run sợ về quy định liên quan đến CBDC. Cùng với việc các tập đoàn công nghệ lớn rất có thể sử dụng mạng lưới của mình để cản trở địch thủ và tìm tiền tự thông tin, có tác dụng hình thành các công ty độc quyền new trong trường hợp này. Quyền truy vấn độc quyền vào dữ liệu thanh toán giao dịch của khách hàng hoàn toàn có thể là địa điểm tập trung quyền lực (Haeberli và cùng sự, 2019).
CBDC có thể ủng hộ việc áp dụng technology hệ thống giao dịch mới để cải thiện hệ thống thanh toán hiện trên (Diễn bầy Kinh tế chũm giới, 2021). Tuy nhiên, hiệu quả cuối thuộc là khoản đầu tư tốn nhát (CPMI, 2018). Vị đó, cơ sở quản lí bank trung ương yêu cầu chịu toàn bộ chi tiêu để tiến hành CBDC (Mohamed, 2020). Điều này được sự ưng ý bởi Cámara và tập sự (2018). Thực tế, việc tiến hành CBDC cũng yên cầu phải thuê các chuyên gia về cách tân và phát triển phần mềm, quản ngại trị máy chủ và đám mây, cung cấp phép, tứ vấn technology thông tin cũng như đào tạo technology và nhân lực, phần mềm, củng cố những giao thức bảo mật, cùng một vài yếu tố khác (Kiff và cùng sự, 2020). Theo Darbha cùng Arora (2020), cai quản lí ẩn danh là 1 trong những khía cạnh khác làm tăng ngân sách chi tiêu đầu tư. Những sáng loài kiến CBDC của một số ngân hàng trung ương đã biết thành hoãn lại. Ví dụ, theo Trung tâm bank Đan Mạch (Margulies, 2021), CBDC ko được cung cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu. Trường hợp tựa như cũng trường thọ ở tía Lan, nơi ngân hàng trung ương ko thể xác định nhu cầu của doanh nghiệp để thỏa mãn nhu cầu nhu ước CBDC gia tăng của quốc gia (Syarifuddin, 2023).
Hơn nữa, Fernández - Villaverde và tập sự (2021) gợi nhắc rằng, các cơ quan quản lí sẽ chạm mặt thách thức trong việc dành được năng lực quan trọng để quản ngại lí phần nhiều sửa thay đổi căn bản và tính sáng tạo do CBDC đưa ra trong khối hệ thống tài chính. Họ cũng phải để ý đến về việc tìm kiếm sự cân đối giữa thúc đẩy đổi mới và đáp ứng các yêu thương cầu giám sát và đo lường của chính phủ nước nhà vì có nguy cơ tiềm ẩn tập trung không ít vào cả hai (Allen và cộng sự, 2020). Ko kể ra, CBDC kinh doanh nhỏ có thể dẫn đến một số trong những rủi ro an ninh mạng và sở hữu lại cơ hội cho nhiều người tiêu dùng (Wadsworth, 2018b). So với hệ thống hiện tại, CBDC kinh doanh nhỏ thực sự sẽ có phạm vi tiếp cận lớn hơn, điều đó sẽ làm tăng con số trang web xâm nhập tiềm năng cho các cuộc tiến công mạng (Khan cùng Malaika, 2021). Ví dụ, khủng hoảng đối với an ninh mạng là trong số những trở ngại bao gồm cho việc áp dụng rộng rãi đồng CNY điện tử (Soderberg và cộng sự, 2022). Ngoại trừ ra, tín đồ ta dự đoán rằng, các vụ trộm với hack internet sẽ ngày càng tăng theo thời gian và trở bắt buộc đáng khiếp sợ hơn (Quarles, 2021). Lay (2023) tuyên cha rằng, đặc điểm của giao dịch CBDC khiến cho chúng trở thành phương châm mong muốn của tin tặc. Để đảm bảo hệ thống đáng tin cậy, linh hoạt cùng an toàn, các ngân hàng tw phải tìm hiểu thêm ý loài kiến của các chuyên viên trong ngành và tìm kiếm sự hỗ trợ từ mặt ngoài. Tuy nhiên, không có cách thức nào hoàn toàn không có khủng hoảng rủi ro và an toàn tuyệt đối (Lay, 2023).
CBDC có khả năng loại quăng quật sự trung gian của khối hệ thống ngân hàng thương mại dịch vụ (Allen và cộng sự, 2020). Một lượng tiền vĩ đại từ những ngân hàng thương mại rất có thể được đưa sang tài khoản CBDC khi áp dụng CBDC, toàn bộ là phụ thuộc sự hỗ trợ và tin tưởng trong phòng nước. Điều này quan trọng đúng vào trường hợp niềm tin vào ngân hàng thương mại sụt giảm, dẫn đến vốn ngân hàng thấp hơn, kinh tế tài chính phát triển đủng đỉnh hơn và lãi suất cho vay của khách hàng cao hơn (như sự sụp đổ của bank Sillicon Valley và ngân hàng Signature) (Lay, 2023). Rộng nữa, khi tiền đổ vào các ngân mặt hàng trung ương, nợ buộc phải trả của họ sẽ tăng lên, khiến cho việc cung cấp tín dụng trở nên trở ngại hơn. Công dụng là, việc kiểm soát điều hành lượng tiền trong khối hệ thống và phân bổ nó vào nền kinh tế thực tế hoàn toàn có thể khó khăn. Bọn họ sẽ khó khăn vì thiếu nguồn lực và trình độ chuyên môn từ các ngân hàng dịch vụ thương mại để tấn công giá, thẩm định, so với và đo lường tín dụng (Quarles, 2021). Vì chưng đó, cấu tạo hai cấp của khối hệ thống ngân hàng gồm thể bị nockout bỏ và thay thế sửa chữa bằng kết cấu một cấp, cho phép ngân mặt hàng trung ương tiếp xúc trực tiếp cùng với công chúng (Auer, R và cộng sự, 2020).
Ngoài ra, phải mất không hề ít tiền và công sức của con người để tái lập vị thế new của bank trung ương. Nhiều trách nhiệm trước đây do các ngân hàng thương mại dịch vụ đảm nhiệm đang thuộc về bank trung ương. Mặc dù nhiên, vấn đề thiếu tuyên chiến đối đầu có thể ngăn cản sự thay đổi và tiêu chuẩn chỉnh dịch vụ thấp hơn (Lay, 2023). Việc thực thi CBDC rất có thể gây ra các vấn đề về bảo mật thông tin và quyền riêng tư dữ liệu. Mặc dù nhiên, việc duy trì cấu trúc hai tầng với các ngân hàng tw và bank thương mại đơn lẻ có thể giúp giải quyết và xử lý một số vấn đề này.
Các nghiên cứu và phân tích về CBDC của các ngân hàng tw đang được thực hiện rộng rãi. Mặc dù nhiên, câu hỏi xem xét tiến hành CBDC đem đến một thách thức mới, phức hợp và làm ra bất định lớn cho những ngân hàng trung ương. Đánh giá CBDC yêu cầu phân tích cẩn thận các lợi ích và đen thui ro hoàn toàn có thể phát sinh từ các việc triển khai này. Rộng nữa, nút độ bội nghịch ứng của các tổ quốc liên quan mang lại tiền kỹ năng số với CBDC là khôn xiết khác nhau, điều này phản ánh sự khác hoàn toàn về tổ chức cơ cấu kinh tế, dân sinh học, rủi ro khủng hoảng và bề ngoài tổ chức. Mặc dù việc thực thi CBDC đem về những thách thức rất phức tạp, nhiều bank trung ương trên thế giới đã tiến hành nghiên cứu và phân tích hoặc demo nghiệm mô hình tiền tệ này. Cũng chính vì vậy, việc xem xét thực hiện CBDC yêu cầu phân tích cảnh giác các tác dụng và rủi ro ro hoàn toàn có thể phát sinh từ các việc triển khai này. Vào tương lai, những ngân sản phẩm trung ương rất có thể tiếp tục áp dụng tiền pháp định truyền thống cùng với ví năng lượng điện tử, nhưng mà CBDC cùng với tính linh hoạt cao rất rất có thể được vận dụng rộng rãi. Việc thực hiện CDBC thành công không chỉ là ở chỗ dựa vào vào sự văn minh của technology mà còn làm việc việc phụ thuộc vào vào việc truyền thông media đại chúng được thực thi hiệu quả, hợp tác thế giới đạt công dụng và sự đọc biết sâu rộng lớn về bối cảnh kinh tế - làng hội.
1. Agur, I. (2018). 10. Central bank digital currencies: an overview of pros and cons. Vì we need central ngân hàng digital currency?, 113.
2. Allen, S., Čapkun, S., Eyal, I., Fanti, G., Ford, B. A., Grimmelmann, J., Juels, A., Kostiainen, K., Meiklejohn, S., Miller, A., Prasad, E., Wüst, K., với Zhang, F. (Eds.). (2020). Design choices for Central bank Digital Currency. Brookings Institution.
3. Auer, R., với Böhme, R. (2020). The công nghệ of Retail Central bank Digital Currency (SSRN Scholarly Paper 3561198). Https://papers.ssrn.com/abstract=3561198
4. Ngân hàng for International Settlement (BIS), BIS. (2021, June). BIS Annual Economic Report. Retrieved from https://www.bis.org/publ/arpdf/ar2021e.pdf
6. BIS 2020, Central ngân hàng digital currencies: foundational principles và core features, https://www.bis.org/publ/othp33.pdf
7. Bordo, M. D., và Levin, A. T. (2017). Central bank Digital Currency and the Future of Monetary Policy (Working Paper 23711). National Bureau of Economic Research, https://doi.org/10.3386/w23711
8. Bossu, W., Itatani, M., Margulis, C., Rossi, A., Weenink, H., và Yoshinaga, A. (2020). Legal Aspects of Central bank Digital Currency: Central bank and Monetary Law Considerations (SSRN Scholarly Paper 3758088), https://papers.ssrn.com/abstract=3758088
9. Brokke, O. G. J., và Engen, N. E. (2019). Central bank digital currency (CBDC): An explorative study on its impact & implications for monetary policy và the banking sector (Master›s thesis).
C. (2018). Central bank digital currencies: An assessment of their adoption in Latin America. (No. 18/13).
11. Carstens, A (2021): “Multi-CBDC arrangements: transforming words into works”, speech at Hong Kong Fintech Week, November.
12. Comittee on Payments & Market Infrastructures (CPMI). (2018, March). Central ngân hàng digital currencies. Retrieved from bank for International Settlements, https://www.bis.org/cpmi/publ/d174.pdf
13. Darbha, S., cùng Arora, R. (2020, June 19). Privacy in CBDC technology (2020-9). Ngân hàng of Canada, https://doi.org/10.34989/san-2020-9
14. Delivorias, A., 2021, Stablecoins: Private-sector quest for cryptostability. Briefing, Economic và Monetary Issues, European Parliament, https://www.europarl. Europa.eu/Reg
Data/etudes/BRIE/2021/698803/EPRS_BRI (2021)698803_EN.pdf
15. Fernández-Villaverde, J., Sanches, D., Schilling, L., với Uhlig, H. (2021). Central ngân hàng digital currency: Central banking for all? review of Economic Dynamics, 41, 225-242, https://doi.org/10.1016/j.red.2020.12.004
16. Goodell, G., với Aste, T. (2019). Can Cryptocurrencies Preserve Privacy and Comply With Regulations? Frontiers in Blockchain, 2, https://www.frontiersin.org/articles/10.3389/fbloc.2019.00004
17. Haeberli, D., Oesterhelt, S., cùng Wherlock, A. (2019). Blockchain cùng cryptocurrency regulation 2020. Retrieved September 12, 2023, from Global Legal Insights, https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-laws-and-regulations/switzerland.
18. Jiang, J., và Lucero, K. (2021). Background và Implications of China’s Central ngân hàng Digital Currency: E-CNY (SSRN Scholarly Paper 3774479),
19. Khan, M. A., và Malaika, M. (2021). Central ngân hàng Risk Management, Fintech, và Cybersecurity. International Monetary Fund.
20. Kiff, M. J., Alwazir, J., Davidovic, S., Farias, A., Khan, M. A., Khiaonarong, M. T., Malaika, M., Monroe, M. H. K., Sugimoto, N., Tourpe, H., và Zhou, phường (2020). A Survey of Research on Retail Central ngân hàng Digital Currency. International Monetary Fund.
21. Lay, C. N. H. (2023). CBDC: Context, challenges, & conditions for a successful adoption. Dissertations & Theses Collection (Open Access), pages 1-113.
22. Margulies, B. (2021). CBDC: the case for ‘wait and see.’ Central Banking, https://www.centralbanking.com/fintech/cbdc/7844751/cbdc-the-case-for-wait-andsee?utm_campaign=Top 10 Central Banking articles 2021vàutm_medium=emailvà_hsmi=139640777và_hsenc=p2ANqtz-- ga
FLB35R5BLIdsz
Sjl2Py
QMO0t
Ou2qxj
G1F3Jk
Avo
QFczh4ww67q
X-pp_T9zr
Mvr
JIr
Ygu5O
23. Mc
24. Mohamed, H. (2020). Central bank Digital Currency (Cbdc) Formats và Their Implications. World Scientific Book Chapters, pages 165-176.
25. Prayudya, D. R., cùng Al-Ayubi, S. (2023). Islamic Central bank Digital Currency (CBDC) design (SSRN Scholarly Paper 4511582), https://papers.ssrn.com/abstract=4511582
26. Quarles, R. K. (2021). Parachute Pants and Central ngân hàng Money: a speech at the 113th Annual Utah Bankers Association Convention, Sun Valley, Idaho, June 28, 2021 (No. 92832).
27. Shirai, S. (2019, February). Money & central bank digital currency (Report No. 922). Retrieved from Asian Development ngân hàng Institute, https://www.adb.org/sites/default/files/publication/485856/adbi-wp922.pdf
28. Soderberg, G., Bechara, M. M., Bossu, W., Che, M. N. X., Davidovic, S., Kiff, M. J., Lukonga, M. I., Griffoli, M. T. M., Sun, T., với Yoshinaga, A. (2022). Behind the Scenes of Central ngân hàng Digital Currency: Emerging Trends, Insights, và Policy Lessons. International Monetary Fund.
29. Syarifuddin, F. (2023). Optimal Central ngân hàng Digital Currency (CBDC) kiến thiết for Emerging Economies (SSRN Scholarly Paper 4321306), https://doi.org/10.2139/ssrn.4321306
30. Trằn Hùng Sơn, Hoàng Trung Nghĩa (2019). Ngân hàng trung ương cùng tương lai của tiền nghệ thuật số, NC02. Viện phân tích Phát triển công nghệ ngân hàng, ngôi trường Đại học tài chính - Luật, Đại học tổ quốc Thành phố hồ nước Chí Minh, https://ibt.uel.edu.vn/
31. Trương Thị Hoài Linh (2020). Phép tắc về cai quản tiền điện tử của một số non sông trên quả đât và Việt Nam. Tạp chí ngân hàng số 3, mon 02/2020.
32. Wadsworth, A. (2018). The pros và cons of issuing a central bank digital currency. Retrieved from Reserve bank of New Zealand, https://www.rbnz.govt.nz/-/media/Reserve
Bank/Files/Publications/Bulletins/2018/2018jun81-07.pdf
33. Ward, O., cùng Rochemont, S. (2019). Understanding central bank digital currencies (CBDC). Institute & Faculty of Actuaries, pages 1-52.
Bạn cũng có thểThích
