Bài viết này sẽ giải thích đưa ra tiết tất cả những khía cạnh của so với định lượng với giao dịch định lượng. Bạn cũng sẽ được làm quen với những điều khoản và để mắt tới dữ liệu lịch sử. Hãy đọc tiếp để tìm hiểu về biện pháp thức hoạt động của giao dịch định lượng, phần mềm như thế nào được sử dụng và chiến lược giao dịch định lượng nào sinh lợi nhất.
Bạn đang xem: Phân tích giao dịch là gì
Bài viết bao hàm những chủ đề sau:
Giao dịch định lượng là gì?
Giao dịch định lượng (hay còn gọi là “quant trading”) là phương pháp giao dịch sử dụng các thuật toán và phần mềm thiết bị tính. Giao dịch định lượng được sử dụng rộng rãi ở cả cấp cá nhân và tổ chức mang lại giao dịch tần suất cao, giao dịch thuật toán, giao dịch chênh lệch giá, cùng giao dịch tự động.
Công việc của đơn vị giao dịch định lượng là xác định hướng của xu hướng và các điểm đảo chiều bao gồm thể xảy ra. Việc sử dụng công cụ, chiến lược hoặc loại phân tích nào không quan trọng, miễn là đạt được mục đích. Bạn chỉ cần tìm những điểm đảo chiều, xác định sức mạnh của xu hướng cùng tham gia thị trường ngay lập tức từ đầu.
Một bên giao dịch định lượng, ko giống như các nhà giao dịch thông thường, hầu như không tham gia vào quá trình giao dịch. Giao dịch định lượng bao gồm các hoạt động liên quan đến Khoa học dữ liệu và lập trình. Nói một bí quyết đơn giản, một nhà giao dịch định lượng cần xác định các mô hình thống kê và mô hình biến động giá của một công cụ giao dịch. Dữ liệu này sau đó sẽ được sử dụng để viết phần mềm mang lại giao dịch tự động.
Một ví dụ về một chiến lược định lượng là dự báo thời tiết. Vào quá trình làm việc, các nhà khí tượng học được hướng dẫn bởi dữ liệu định lượng về áp suất khí quyển, nhiệt độ và tốc độ gió. Dựa trên những quy luật về biến đổi thời tiết, những nhà khí tượng học tất cả thể đưa ra dự báo tương đối chính xác dựa trên thông tin này. Một nhà giao dịch định lượng cũng hoạt động theo cách tương tự.
Những nội dung quan trọng
Giao dịch định lượng dựa trên những thuật toán tự động với phân tích dữ liệu.Giao dịch tần suất cao bao gồm nhiều chiến lược.Phân tích định lượng giảm thiểu không đúng sót tính toán.Giao dịch định lượng cho phép đa dạng hóa tài sản hiệu quả.Các chiến lược định lượng hoạt động tốt nhất trong những thị trường có tính thanh khoản cao.Lịch sử của định lượng
Năm 1973, Fischer đen và Myron Scholes lần đầu tiên xuất bản công thức mô hình định giá quyền chọn. Điểm mấu chốt trong việc xác định giá bán trị quyền chọn là độ biến động dự kiến, gồm thể được tính toán bằng toán học. Công thức bao gồm hàm phân phối tích lũy của phân phối chuẩn tắc, lãi suất không rủi ro (chúng ta thấy điều tương tự vào tỷ lệ Sharpe), giá chỉ giao ngay cùng giá thực hiện, và độ biến động.
Năm 1997, mô hình Black-Scholes đã giành Giải Nobel ghê tế, cầm cố đổi hoàn toàn cách tiếp cận vào việc phân phát triển các chiến lược giao dịch. Lợi nhuận từ 75-80% các giao dịch dựa trên so sánh toán học đã chứng minh tính sinh lời của kỹ thuật này với giao dịch cổ phiếu định lượng đã được các nhà tạo lập thị trường và ngân hàng đầu tư áp dụng.
Tại sao bọn họ nên sử dụng giao dịch định lượng?
Cộng đồng giao dịch xem giao dịch chứng khoán định lượng là bước tiến hóa tiếp theo trong so với thị trường. Kỹ thuật này còn có nhiều ưu điểm:
Khả năng mở rộng.
Các bên giao dịch thường sử dụng không quá 5-7 công cụ phân tích cùng một lúc, bao gồm cả những công cụ đơn giản nhất, chẳng hạn như theo dõi xu hướng hoặc giao cắt giữa các đường trung bình động. Về mặt lý thuyết, giao dịch tần suất cao gồm thể bao gồm một số lượng không giới hạn các chiến lược với đầu vào, từ những phương pháp so sánh toán học cổ điển đến nghiên cứu về thiên kiến hành vi. Hạn chế duy nhất là sức mạnh tính toán. Nhưng ngay cả những nhà đầu tư bán lẻ cũng tất cả quyền truy cập vào so với định lượng và sử dụng mặt hàng chục công cụ phân tích.
Cơ hội đa dạng hóa ko giới hạn.
Phân tích định lượng phù hợp với bất kỳ thị trường nào. Trong giao dịch trao đổi, việc phân bổ vốn tối ưu là khía cạnh quan tiền trọng nhất để giảm thiểu rủi ro.
Sai sót tối thiểu.
Chênh lệch giá bán thống kê (statistical arbitrage) đòi hỏi việc sử dụng dữ liệu gồm độ chính xác cao. Để nhận ra một quy mô thuật toán cùng xây dựng dự đoán dựa trên đó, một máy tính xách tay hoạt động với mặt hàng trăm thông số không giống nhau với độ đúng mực lên đến mười phần nghìn, và thậm chí đôi khi còn cao hơn. Nhờ đó mà bao gồm thể giảm thiểu những sai sót trong tính toán.
Tốc độ ra quyết định.
Máy tính hiệu năng cao được cho phép ra các quyết định giao dịch cấp tốc chóng. Điều này đặc biệt quan trọng lúc giao dịch trong các khung thời gian ngắn nhất.
Khi nào cần giao dịch định lượng?
Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của giao dịch ngoại hối, hiệu quả của so sánh thị trường "thủ công" truyền thống đang dần suy giảm. Bởi vì đó, nhiều quỹ phòng hộ từ lâu đã chuyển từ giao dịch cổ điển sang trọng giao dịch định lượng.
Khi nào giao dịch định lượng là cần thiết? Thứ nhất, lúc một công ty giao dịch muốn đa dạng hóa danh mục tài sản của bản thân càng nhiều càng tốt. Trong giao dịch truyền thống, bạn gồm thể theo dõi, phân tích cùng giao dịch tối đa vài ba chục công cụ. Nếu bạn áp dụng giao dịch định lượng, việc đầu tư tài chính có thể được thực hiện trên hàng trăm tài sản. Ngoại trừ ra, cơ chế thực thi tự động cho phép bạn vận hành đồng thời nhiều chiến lược giao dịch.
Một ví dụ không giống là việc thử nghiệm các chiến lược cùng phương pháp giao dịch. Sử dụng phương pháp định lượng giúp tiết kiệm đáng kể thời gian kiểm tra một chiến lược sẵn bao gồm hoặc vạc triển một hệ thống giao dịch mới; đồng thời cũng thu thập được những số liệu thống kê bỏ ra tiết về hiệu quả của các phương pháp được thử nghiệm.
Điều kiện thị trường cần thiết để áp dụng các chiến lược định lượng
Công cụ đối chiếu định lượng dựa bên trên nguyên tắc đơn giản là "càng nhiều, càng tốt.” Điều này bao gồm chiều sâu của dữ liệu lịch sử, số lượng các thuật toán giao dịch định lượng với phương pháp đối chiếu sẵn có, những kịch bản mang đến biến động giá trong tương lai và các cơ chế thực hiện giao dịch. Càng nhiều yếu tố được đưa vào hệ thống giao dịch định lượng, độ đúng chuẩn của dự báo càng cao.
Bên cạnh đó, vào giao dịch định lượng, việc chạy thuật toán trên các công cụ giao dịch khác nhau là cần thiết, nếu không sẽ ko thể đạt được lợi nhuận mục tiêu. Lúc chọn tài sản, cần kiểm tra hệ số tương quan tiền của bọn chúng với nhau. Đối với một số chiến lược, tương quan giữa những yếu tố buộc phải càng gần 0 càng tốt, trong khi một số chiến lược khác lại được thiết kế để hoạt động hiệu quả vào điều kiện tất cả sự tương quan lại rõ ràng.
Các phương pháp so với định lượng chưa đủ hoàn hảo để áp dụng đến tất cả các loại thị trường cùng tài sản. Những chiến lược định lượng hoạt động tốt nhất trong số thị trường có tính thanh khoản cao. Phân tích định lượng bao gồm thể mang lại hơi nhiều lợi nhuận trong số thị trường cân bằng với sự cạnh tranh cao. Ví dụ, đối với cổ phiếu giao dịch định lượng, lợi nhuận gần như luôn cao hơn so với giao dịch sử dụng các chiến lược truyền thống. Tuy nhiên, giao dịch định lượng ít được sử dụng hơn trong thị trường Forex.
Một lĩnh vực đầy hứa hẹn khác là thị trường rủi ro cao, chẳng hạn như tiền điện tử. Công cụ giao dịch định lượng, sau thời điểm được cấu hình, sẽ cung cấp phân bổ vốn tối ưu. Bọn chúng kiểm soát mức sụt giảm vốn tối đa (drawdown) và đo lường và thống kê rủi ro tốt hơn so với những nhà giao dịch.
Hiệu quả của giao dịch thuật toán định lượng ko phải dịp nào cũng phụ thuộc vào số lượng giao dịch gồm lợi nhuận. Các quỹ định lượng cho thấy lợi nhuận đầu tư cao với tổng số giao dịch sinh lời chỉ hơn 50%.
Giao dịch định lượng hoạt động như thế nào?
Giao dịch định lượng dựa trên phân tích toán học; các mô hình dự báo được tạo ra cùng sử dụng như một phần của chiến lược giao dịch định lượng. Việc vạc triển, kiểm tra với cấu hình phần mềm đòi hỏi phải có kiến thức lập trình. Các ngôn ngữ C++, C#, MATLAB, R cùng Python được sử dụng để viết ra những thuật toán định lượng. Những thuật toán tiên tiến nhất được xây dựng trên nền tảng của mạng lưới nơ-ron học hỏi tự động, khả năng của bọn chúng vượt xa các thuật toán thông thường.
Hầu như tất cả các phương thức giao dịch định lượng đều hoạt động theo thuộc một nguyên tắc:
Một khoảng thời gian cụ thể được chọn;
Một tập dữ liệu được chọn (ví dụ: giá mở/đóng, drawdown, đỉnh/đáy, v. V.);
Tùy thuộc vào dữ liệu thu được, các phương pháp nghiên cứu thị trường theo thuật toán được chọn;
Khoảng thời gian đã chọn được so sánh theo các tiêu chí đã chọn;
Dựa trên phân tích, các quyết định giao dịch được đưa ra.
Thời gian hiện tại;
Giá mở cửa;
Giá đỉnh/đáy;
Hướng giá bán hiện tại;
Với một bộ dữ liệu nhỏ như vậy, một công ty giao dịch gồm thể đạt được kết quả giao dịch hơi tốt bằng phương pháp sử dụng những chiến lược truyền thống. Nhưng hãy tưởng tượng rằng thay bởi vì bảy thông số, chúng ta lại có đến 30 hoặc 50 thông số. Một phân tích như vậy vượt quá khả năng của con người, đặc biệt nếu bạn cần đưa ra quyết định giao dịch nhanh chóng.
Giao dịch tần suất cao được cho phép bạn so sánh hàng chục hoặc hàng trăm thông số trong một phần giây. Nó tự động tìm những mô hình, lựa chọn những phương pháp đối chiếu hiệu quả và dựa vào đó mà xây dựng các dự báo xác suất. Điều này có nghĩa là công ty giao dịch định lượng không phải đào sâu vào các chỉ báo thị trường riêng biệt lẻ mà ngay lập tức xử lý một mô hình toán học có sẵn, quy mô này đã tính đến điểm vào thị trường, điểm dừng, vùng biến động giá, xu hướng ngang, mức chênh lệch giá, khả năng giảm thiểu giao dịch, v.v.
Tuy nhiên, việc cấu hình các thuật toán không thể được chuyển sang mang đến máy móc. Những nhà giao dịch định lượng cố gắng hiểu những dự báo được xây dựng bằng thuật toán; họ tiến hành kiểm tra chiến lược kỹ lưỡng mang lại từng thị trường, tinh chỉnh phần mềm, thu thập số liệu thống kê và đồng thời xác định những lỗi hệ thống, cố gắng giảm giá cả giao dịch và vận hành. Chỉ khi hệ thống giao dịch được cấu hình cùng tối ưu hóa thì các giao dịch mới gồm thể được thực hiện mà không cần sự thâm nhập của bên giao dịch.
Sự không giống biệt giữa giao dịch định lượng cùng giao dịch truyền thống
Bạn gồm thể đang thắc mắc về sự không giống biệt giữa giao dịch định lượng với giao dịch thuật toán. Cả nhà giao dịch định lượng cùng thuật toán thật ra đều gia nhập vào thuộc một hoạt động. Giao dịch định lượng bao gồm việc xây dựng các quy mô toán học để so với thị trường, kiếm tìm kiếm các công cụ giao dịch với xác định những chiến lược. Một công ty giao dịch thuật toán thiết lập một thuật toán giúp phân bổ vốn tối ưu và tối đa hóa lợi nhuận mà không tồn tại sự tham gia của nhỏ người.
Dưới đây là sự khác biệt giữa giao dịch thuật toán và giao dịch định lượng:
Giao dịch định lượng là một hướng đi khác hoàn toàn với phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật theo phong cách hiểu truyền thống. Những nhà giao dịch thuật toán sử dụng so sánh kỹ thuật khi tạo chiến lược giao dịch.
Giao dịch thuật toán là hình thức mở những vị thế giao dịch dưới những điều kiện nhất định; các giao dịch này được quản lý bởi bot giao dịch. Một nhà giao dịch định lượng tạo ra một mô hình đánh giá các cơ hội giao dịch linh hoạt hơn và chỉ liên kết loại gián tiếp với các điều kiện mở vị thế thường có trong các thuật toán cổ điển.
Giao dịch định lượng sử dụng nhiều tài sản và tin tức thị trường hơn. Với phương pháp tiếp cận này, bạn tất cả thể nhận được tối đa dữ liệu sẵn tất cả để tìm kiếm các mô hình giá.
Đồng thời, các phương pháp giao dịch thuật toán với định lượng có thể dễ dàng kết hợp với nhau. Một ví dụ điển hình về sự kết hợp này là giao dịch chênh lệch giá bán (arbitrage trading).
Giao dịch chênh lệch giá tận dụng lỗ hổng của một hệ thống thị trường phi tập trung, mang đến phép bạn kiếm được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá của thuộc một tài sản trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Đây là một loại giao dịch tần suất cao đòi hỏi bạn phải theo dõi hàng chục sàn giao dịch với đưa ra quyết định cấp tốc chóng. Giao dịch như vậy vượt quá khả năng của con người với chỉ được thực hiện với sự trợ góp của phương pháp tiếp cận thuật toán. Các phương pháp dự báo định lượng rất hữu ích vào việc xác định các mô hình biến động bên trên từng sàn giao dịch. Điều này được cho phép bạn đi trước một bước so với hầu hết các nhà giao dịch chênh lệch giá
Ví dụ về sử dụng giao dịch định lượng
Quỹ Medallion là một vào những quỹ thọ đời nhất sử dụng các chiến lược giao dịch định lượng. Quỹ được thành lập bởi bên toán học cùng nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ ông James “Jim” Harris Simons, được mệnh danh là “Ông vua lượng tử”. Vào suốt thời gian hoạt động, quỹ chỉ một lần báo cáo lợi nhuận âm. Đồng thời, mức lợi nhuận trung bình sản phẩm năm của quỹ Medallion thậm chí còn vượt trội hơn quỹ phòng hộ của những ông lớn như ông George Soros, Peter Lynch, Warren Buffett và các nhà đầu tư nổi tiếng khác.
Không một ai biết hệ thống giao dịch định lượng được sử dụng vào quỹ Medallion là gì, nhưng vẫn tất cả vài thông tin. Các thuật toán của quỹ mở ra mặt hàng trăm nghìn lệnh mỗi ngày. Hầu hết các chiến lược đều mang tính trung lập với thị trường, nghĩa là chúng hoạt động cả khi thị trường tăng và giảm. Tỷ lệ vừa đủ của những chiến lược sinh lời, trái với ao ước đợi, hầu như không vượt quá 50%. Các chuyên viên gọi quỹ Medallion là "hộp đen túng bấn ẩn nhất" trong lĩnh vực quản lý tiền bạc, do chưa ai gồm thể giải mã được những túng mật của ông James Simons.
So sánh lợi nhuận của quỹ Medallion với S&P 500
Ngoài ra những ví dụ về giao dịch định lượng thành công xuất sắc là:
Hai khoản đầu tư Sigma. Quỹ được thành lập vào năm 2001. Những chiến lược giao dịch dựa trên những phương pháp công nghệ, như trí tuệ nhân tạo, học đồ vật (tương tự như mạng lưới thần kinh), điện toán phân tán.
D.E. Shaw & Co. Quỹ được thành lập vào năm 1988. Công ty được biết đến với việc phát triển các hệ thống quy mô và chương trình phức hợp để theo dõi những biến động bất thường của thị trường.
Hệ thống giao dịch định lượng
Một chiến lược giao dịch định lượng là một hệ thống hoàn chỉnh để xác định với thực hiện các cơ hội giao dịch. Thông thường, nó bao gồm thể được tạo thành bốn phân hệ:
Xác định chiến lược – kiếm tìm kiếm hệ thống giao dịch, phân tích những đặc điểm của hoạt động giao dịch.
Kiểm định lại chiến lược - thử nghiệm thuật toán trên dữ liệu lịch sử, đối chiếu lợi nhuận cùng loại bỏ những lỗi hệ thống để giảm thiểu rủi ro thua trận lỗ.
Hệ thống thực thi - đồng bộ hóa thuật toán với phần mềm giao dịch và tài khoản môi giới.
Quản lý rủi ro - phân bổ vốn, tính toán để giảm thiểu chi tiêu giao dịch, đặt cược, rủi ro, v.v.
Xác định chiến lược
Tất cả đều bắt đầu bằng việc nghiên cứu thị trường cùng tìm kiếm các phương thức giao dịch. Những chiến lược giao dịch định lượng bao gồm thể được phân thành hai loại:
Chiến lược xu hướng hướng đến tâm lý của những người thâm nhập thị trường và các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá. Nó tương quan đến việc mở những vị thế theo xu hướng chính.
Reverse strategy works on the principle that the price tends to its average value.
Chiến lược đảo chiều hoạt động dựa trên nguyên tắc giá bao gồm xu hướng trở về giá chỉ trị trung bình.
Xem thêm: Nghiên cứu sinh là gì - làm thế nào để trở thành nghiên cứu sinh
Các thông số quan tiền trọng của các chiến lược định lượng là thời gian giữ các lệnh và tần suất của chúng. Trong các chiến lược tần suất cao, những giao dịch được thực hiện vào ngày. Với tần suất thấp, những nhà giao dịch tất cả thể giữ những vị thế mở trong thời gian 2 ngày hoặc thọ hơn. Kế bên ra, lúc xác định các chiến lược giao dịch định lượng, các nhà giao dịch còn cân nặng nhắc đến hàng tá thông số khác, mà họ thường cố gắng giữ túng mật.
Backtest chiến lược
Kiểm định lại là một bài xích kiểm tra hiệu quả chiến lược, có liên quan đến việc sử dụng phần mềm backtest đặc biệt để thử nghiệm chiến lược dựa bên trên mẫu dữ liệu cho một khoảng thời gian cụ thể.
Thử nghiệm chiến lược định lượng bao gồm:
Yếu tố tối ưu hóa - lợi nhuận của hệ thống giao dịch được kiểm tra trong khoảng thời gian được chọn;
Yếu tố sinh tồn – thử nghiệm được thực hiện cho một giai đoạn lịch sử từ 10 năm trở lên để kiểm tra mức drawdown tối đa với mức giảm vốn theo thời gian.
Tuy nhiên, hiệu quả backtest cao ko đảm bảo lợi nhuận cao trong tương lai. Lợi nhuận thấp với rủi ro thua trận lỗ cao gồm thể bởi sai lệch tối ưu hóa, độ chính xác thấp của dữ liệu lịch sử, các lỗi hệ thống không giống nhau và ngân sách giao dịch.
Hệ thống thực thi
Để tạo ra một hệ thống định lượng thuật toán với sự tham gia tối thiểu hoặc ko cần đến sự thâm nhập của nhà giao dịch, cần gồm một hệ thống khớp lệnh. Đây là một thuật toán giao dịch biến đổi các mô hình thuật toán với tín hiệu vì chưng chiến lược tạo ra thành các lệnh thị trường.
Hệ thống thực thi bao gồm thể là thủ công, buôn bán tự động hoặc trọn vẹn tự động. Hai loại đầu tiên là điển hình cho các hệ thống giao dịch tần suất thấp. Với giao dịch tần suất cao, một bên giao dịch định lượng không thể kiểm thẩm tra việc khớp tất cả các lệnh. Do đó, các chiến lược như vậy bao gồm một cơ chế tự động.
Quản lý rủi ro
Rủi ro giao dịch có thể khiến thuật toán giao dịch hoạt động không chủ yếu xác. Đây là những lỗi của thiết yếu chiến lược đã không được tính đến trong quy trình kiểm định lại, chẳng hạn như những định nghĩa không đúng về sự đảo chiều bao gồm hoặc những tín hiệu khác. Tất cả những rủi ro kỹ thuật tương quan đến hoạt động liên tục của thiết bị cùng máy chủ của bên môi giới, cũng như rủi ro nhận thức ảnh hưởng đến nhận thức của đơn vị giao dịch, v.v.
Quản lý tiền bạc là yếu tố ko thể bỏ qua. Cần phải cung cấp mọi thứ, từ phân bổ vốn với mức giảm vốn tối đa chất nhận được đến giảm thiểu ngân sách giao dịch.
Ưu cùng nhược điểm của giao dịch định lượng
Giống như các phương pháp so với khác, giao dịch định lượng cũng bao gồm những ưu điểm với nhược điểm:
Ưu điểm | Nhược điểm |
Tạo ra cơ hội tuyệt vời để đa dạng hóa tài sản đầu tư và giảm thiểu rủi ro. | Dữ liệu truyền thống ko phải cơ hội nào cũng hiệu quả, với khả năng thu thập tin tức nội bộ, ví dụ, về hoạt động của những công ty, bị hạn chế đối với những nhà giao dịch độc lập. Ngay cả những quỹ lớn cũng không thể lấy được tất cả dữ liệu, nhiều lệnh bị đóng với thua kém lỗ. |
Phân bổ vốn tối ưu | Cần bao gồm kiến thức chuyên môn. Độ phức tạp. Phương pháp định lượng đòi hỏi kiến thức nâng cao về phân tích với lập trình toán học. |
Quy mô phân tích định lượng chỉ bị giới hạn bởi khả năng tính toán. | Yêu cầu cao về khả năng tính toán. Những nhà giao dịch định lượng thường xử lý với Dữ liệu lớn và điện toán đám mây. Những tập tin cùng nhãn Cvc đã lỗi thời trong phương pháp này. |
Bạn tất cả thể tự động hóa toàn bộ những quy trình, từ việc vào lệnh mang đến đến thoát lệnh. |
Chiến lược giao dịch định lượng
Hãy để tôi tế bào tả một số chiến lược cơ bản của giao dịch định lượng. Những nhà giao dịch định lượng đã xác định sáu chiến lược giao dịch phổ biến:
Giao dịch đảo chiều về vùng giá trị trung bình;
Giao dịch theo xu hướng;
Thống kê chênh lệch giá
Nhận dạng thuật toán;
Nhận thức thiên kiến hành vi;
Giao dịch dựa trên quy luật của những quỹ ETF
Giao dịch đảo chiều về vùng giá bán trị trung bình
Giao dịch đảo chiều về vùng giá bán trung bình là một vào những chiến lược giao dịch định lượng đầu tiên. Ý tưởng thiết yếu của chiến lược này là giá của nó thường trở về các giá trị vừa phải (trong phiên bản đơn giản nhất, bọn chúng được tính toán bằng đường mức độ vừa phải động), đây đó là nền tảng của chiến lược giao dịch định lượng này.
Điều kiện vào lệnh:
Giá đi lệch khỏi đường vừa đủ động;
Thị trường đảo chiều theo hướng đường MA (được xác nhận bằng chỉ báo MACD);
Vị thế được mở cửa theo hướng đường MA và được đóng cửa khi giá chỉ tiếp cận đường vừa phải động.
Đường màu xanh dương trong biểu đồ trên đánh dấu điểm vào lệnh phân phối khi nến lớn màu sắc đỏ đóng cửa. Điểm vào lệnh được xác nhận với trạng thái mua quá mức được biểu thị bằng chỉ báo RSI. Đường màu sắc đỏ đánh dấu mức cắt lỗ được thiết lập ở mức đỉnh cục bộ, đường màu xanh lục đánh dấu mức chốt lời tại điểm xoay gần với EMA.
Giao dịch theo xu hướng
Đây là một chiến lược phổ biến khác nhưng mọi công ty giao dịch định lượng đều đã sử dụng. Chiến lược này nhằm mục đích kiếm tiền trong một thị trường tăng hoặc giảm. Phương pháp này dựa bên trên nguyên tắc của lý thuyết Dow. Nếu một xu hướng xuất hiện trên thị trường, nó sẽ tiếp tục trong tương lai.
Vị thế được mở sau thời điểm mức vùng hỗ trợ hoặc kháng cự gần nhất bị phá vỡ. Những mức này thường là những mức đỉnh hoặc mức đáy cục bộ. Điều kiện thoát lệnh là sự xuất hiện của nhì thanh nến gồm thân nến trung bình đang di chuyển theo hướng ngược lại hoặc một thanh nến có thân lớn.
Đường màu sắc tím trong biểu đồ trên đánh dấu mức vùng hỗ trợ cục bộ. Vào lệnh khi vùng hỗ trợ bị phá vỡ và thanh nến tín hiệu đóng cửa; mức vào lệnh được đánh dấu bằng đường màu xanh da trời dương. Lệnh định lượng được thoát khi thanh nến tăng lớn đóng cửa.
Thống kê chênh lệch giá
Giao dịch định lượng trải qua phương pháp thống kê chênh lệch giá liên quan đến việc kiếm lợi nhuận bằng cách mua một công cụ và cung cấp một công cụ khác tất cả mối tương quan liêu với công cụ đầu tiên.
Chiến lược định lượng này liên quan đến việc đo lường chênh lệch giá bán giao dịch giữa những tài sản. Ngay lúc chênh lệch mở rộng hơn mức trung bình, các vị thế đối ứng sẽ được mở. Vị thế tải được mở đến một tài sản có mức giá thấp hơn, đồng thời được vào lệnh buôn bán với cùng một công cụ. Các vị thế sẽ được đóng lại lúc chênh lệch thu hẹp về mức trung bình.
Hãy cùng chăm chú ví dụ về những cặp tiền tệ tương quan lại EURUSD với USDCHF. Lúc chênh lệch lệch khỏi giá chỉ trị trung bình, những nhà giao dịch hãy mở nhị vị thế đối ứng (được đánh dấu bằng các đường greed color dương). Những đường màu xanh lục là thời điểm chốt lời theo những điều khoản của chiến lược giao dịch, nghĩa là khi giá trị chênh lệch trở về mức vừa đủ (vùng màu sắc tím vào biểu đồ).
Nhận dạng mẫu thuật toán
Nhà giao dịch định lượng sử dụng các mô hình nến với việc tìm kiếm kiếm các mô hình này bao gồm thể dễ dàng được tự động hóa. Ở đây, shop chúng tôi đề cập đến các quy mô cổ điển như sao băng (shooting star), nhấn chìm tăng/giảm giá chỉ (bear/bullish engulfing), búa (hammer), v.v. Một chiến lược định lượng bao gồm việc kiếm tìm kiếm các mô hình này với mở các vị thế ngay lập tức sau thời điểm giá đảo chiều. Lợi nhuận được chốt bằng bí quyết sử dụng trailing stop tại các mức then chốt hoặc theo bất kỳ tín hiệu làm sao khác.
Biểu đồ được khoanh tròn màu xanh dương đánh dấu một quy mô bullish engulfing. Một nến xanh lục lớn bao phủ trọn vẹn nến đỏ trước đó. Khi quy mô này xuất hiện, thuật toán sẽ mở vị thế khi mô hình ngừng (đường màu xanh dương). Lệnh cắt lỗ được đặt tại mức đáy của quy mô và lệnh chốt lời được đặt tại mức chống cự (đường blue color lục).
Nhận dạng thiên lệch hành vi
Giao dịch định lượng sử dụng chiến lược này liên quan đến việc search kiếm các mô thức hành vi điển hình của các nhà giao dịch:
Thiên lệch hiện trạng (Status quo bias) là một dạng thiên kiến hành động tương tự như Thiên lệch kẻ sống sót (survivorship bias), khiến bên giao dịch duy trì tình trạng hoặc vị thế hiện tại hoặc trước đó (ví dụ, đơn vị giao dịch có thể sẽ không thoát lệnh dù rằng giá không đi theo hướng mong muốn muốn).
Hành vi đám đông (herd behaviour) là quyết định tuân theo hành vi của người không giống (mua vào khi những nhà giao dịch không giống cũng đang mua).
Quá tự tin (Overconfidence) là việc phóng đại khả năng đạt được mục tiêu (hy vọng kiếm lời bất chấp rủi ro cao).
Hiệu ứng hào quang đãng (Halo effect) là một thiên lệch phổ biến, gồm xu hướng đánh giá tích cực về triển vọng của một công cụ giao dịch có sẵn nhưng dựa trên thông tin không đầy đủ, chẳng hạn như việc tải cổ phiếu chỉ do tin tức tích cực về doanh nghiệp đó.
Thiên lệch nhận thức muộn (Retrospective bias), cũng tương tự như thiên lệch tiên liệu (look-ahead bias) là một phán đoán không nên lầm mang đến rằng một sự kiện trong vượt khứ trước đó gồm thể dự đoán được. Ví dụ, sau thời điểm mua một cổ phiếu không thành công, một nhà đầu tư tin rằng bằng trực giác anh ta/cô ta đã biết về đợt giảm giá tiếp theo.
Vòng tròn màu xanh da trời dương trong biểu đồ đánh dấu tình trạng quá cung cấp của thị trường vày bitcoin giảm mạnh. Hành vi đám đông cùng sự thừa tự tin khuyến khích nhiều bên giao dịch tiếp tục mở lệnh bán. Yếu tố này được tính đến bằng thuật toán định lượng. Một vị thế chào bán được mở trên nến tiếp theo với khi thị trường thoát khỏi vùng vượt bán, vị thế đó sẽ được đóng lại với lợi nhuận.
Giao dịch theo quy tắc ETF
Giao dịch theo quy tắc ETF định lượng dựa bên trên nguyên tắc các cổ phiếu riêng biệt lẻ thường tương quan tiền với những chỉ số chứng khoán mà bọn chúng tham gia. Bởi vì đó, bao gồm thể quan sát và theo dõi xu hướng giá chỉ số và dự đoán giá chỉ cổ phiếu của những công ty lớn nhất.
Hình trên thể hiện biểu đồ giá hàng ngày của cổ phiếu S&P 500 và Apple. Như bạn có thể thấy, chúng tương quan liêu với những không đúng lệch nhỏ. Đối với S&P 500, thuật toán phạt hiện các dấu hiệu đảo chiều vào vùng được đánh dấu bằng mũi tên màu xanh da trời dương. Do đó, một vị thế download được mở trên thị trường táo - đường blue color dương. Lệnh được thoát khi xu hướng S&P 500 đảo ngược, nó được đánh dấu bằng đường màu xanh lục.
Kết luận
Giao dịch định lượng là một nỗ lực nhằm xây dựng một hệ thống giao dịch trả hảo, hướng đến mục tiêu tạo ra nguồn thu nhập ổn định trước sự gia tăng tính cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà giao dịch. Tất cả thể khẳng định, các chiến lược định lượng tiên tiến nhất đã với đang ngày càng đến gần hơn với ước mơ này. Quỹ Medallion là một ví dụ điển hình, minh chứng mang lại việc ứng dụng giao dịch định lượng có thể sở hữu lại lợi nhuận dài lâu trong nhiều thập kỷ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những chiến lược giao dịch định lượng ko phải là phương pháp đảm bảo lợi nhuận 100%. Số lượng nhà giao dịch định lượng “thực sự siêng nghiệp” trên thị trường còn rất hạn chế. Phương pháp này sẽ không chỉ phụ thuộc vào tính phức tạp của chiến lược giao dịch, mà còn đòi hỏi khả năng vận dụng thành thạo các công cụ thống kê và toán học phức tạp, kết hợp với sự hỗ trợ của các nền tảng giao dịch mạnh mẽ.
Mặt khác, các chiến lược vào những năm gần đây đã ưng ý ứng tốt với thị trường rủi ro cao với sự vạc triển của các nền tảng buôn bản hội giao dịch chất nhận được người mới bắt đầu xào luộc các giải pháp giao dịch định lượng cùng lệnh như các nhà giao dịch siêng nghiệp. Lite
Finance cũng cung cấp một nền tảng sao chép lệnh, nơi bạn tất cả thể thâm nhập giao dịch cùng những nhà giao dịch khác. Điều duy nhất cần lưu ý là tránh việc mạo hiểm vượt nhiều so với khả năng đưa ra trả của bạn. Bởi vì, tức thì cả lợi nhuận trong quá khứ của một nhà giao dịch định lượng chuyên nghiệp cũng không đảm bảo kết quả tích cực vào tương lai.
Thị trường luôn luôn biến động từng ngày - nhưng nguyên nhân của sự hoạt động này là gì? vì sao các nhà đầu tư quyết định cài một gia tài nào đó nhưng lại bán sản phẩm khác? phương thức phân tích cơ phiên bản sẽ giải thích được điều này.
23.08.2024
❗CẬP NHẬT MỚI: Một số điểm nổi bật trong bài xích phát biểu của Jerome Powell tại họp báo hội nghị Jackson Hole
23.08.2024Thị trường luôn luôn biến động mỗi ngày - nhưng vì sao của sự vận động này là gì? lý do các nhà chi tiêu quyết định mua một gia tài nào đó tuy nhiên lại bán sản phẩm khác? cách thức phân tích cơ bạn dạng sẽ lý giải được điều này.
Thị trường làm phản ứng với những yếu tố cơ bạn dạng như rứa nào
Các report kinh tế đặc biệt quan trọng cần theo dõi
Các ví dụ giao dịch dựa trên đối chiếu cơ bản
Phân tích cơ bạn dạng là gì?
Phương pháp phân tích cơ bản dựa trên giả định rằng tất cả tài sản được định vị một cách thiết yếu xác. Bởi vì đó, các nhà chi tiêu không chấm dứt tự hỏi liệu “giá của những tài sản này có hợp lý và phải chăng không?. Lập luận đằng sau rất đơn giản dễ dàng - nếu tài sản bị định giá bèo thì những nhà chi tiêu nên mua. Ngược lại, nếu thị trường được định vị quá cao, hoàn toàn có thể mở vị thế bán.
Các thực trạng cơ bạn dạng luôn nuốm đổi. Giả dụ một công ty báo cáo thu nhập xuất sắc hơn mong muốn đợi thì giá cổ phiếu sẽ có khả năng tăng. Tựa như vậy, khi nền kinh tế của một giang sơn đang phát triển mạnh với dữ liệu kinh tế vượt rộng kỳ vọng, thị trường chứng khoán cùng tiền tệ của tổ quốc đó cũng biến thành tăng. Ngược lại, nếu tài liệu từ các doanh nghiệp hoặc một giang sơn nào đó xấu rộng dự đoán, đấy là sẽ dấu hiệu tiêu cực đối với giá trị của tài sản. So với cơ bạn dạng không chỉ áp dụng trên thị phần chứng khoán mà rất có thể được áp dụng cho nhiều nhiều loại thị trường. Bên trên thực tế, các yếu tố cơ bạn dạng có tác động rất phệ đến chỉ số, sản phẩm & hàng hóa và chi phí tệ.
Các nhân tố cơ bạn dạng đối cùng với chỉ số hội chứng khoán
Chỉ số đầu tư và chứng khoán chịu tác động của các yếu tố tài chính vĩ mô, tương tự như các kinh doanh chứng khoán riêng lẻ phía bên trong các chỉ số độc nhất định. Vì chưng đó, những nhà thanh toán giao dịch cơ bản thường chăm chú các report kinh tế khác nhau để reviews nền kinh tế tài chính của một nước nhà mà bọn họ quan tâm hoạt động như vắt nào. Các công ty rất có thể tạo ra nhiều lợi nhuận hơn trong một nền kinh tế phát triển tốt. Vào kịch phiên bản này, những doanh nghiệp và nền kinh tế tài chính nói thông thường sẽ nâng cấp và thị phần chứng khoán có công dụng tăng.
Mặt khác, lạm phát kinh tế cao sẽ tác động tiêu cực mang đến chỉ số chứng khoán. Nếu giá tăng quá nhanh, các ngân hàng trung ương sẽ suy nghĩ tăng lãi suất và lãi suất cao hơn sẽ mang đến nhiều chọn lọc để chi tiêu vào cổ phiếu hơn.
Các yếu tố cơ bạn dạng đối với hàng hóa
Phân tích cơ phiên bản về sản phẩm & hàng hóa dựa bên trên mức cung và cầu đang tăng hoặc giảm. Vì đó, những nhà thanh toán liên tục review các số liệu thống kê lại quan trọng cho biết nhu ước trên toàn cầm cố giới đối với một số sản phẩm nhất định, cũng như update về nguồn cung cấp và cổ phiếu. Hai công thức đơn giản rất có thể được áp dụng để biểu đạt mối liên hệ đúng đắn định giá chỉ hàng hóa:
Cầu > Cung → giá tăng
Câu
cơ chế tiền tệ của Fed - việc tăng lãi suất vay cũng thúc đẩy đồng xu tiền tệ (USD) trong những lúc lãi suất giảm sẽ khiến cho đồng chi phí yếu đi.Các report lạm vạc - lạm phát cao hơn dự kiến thường vẫn là tín hiệu lành mạnh và tích cực cho đồng tiền tệ vì các ngân hàng tw sẽ suy xét tăng lãi suất.Dữ liệu GDP - với nền kinh tế tài chính đang phân phát triển, các doanh nghiệp sẽ tạo ra lợi nhuận giỏi hơn và người tiêu dùng cũng có thu nhập xuất sắc hơn. Điều này sẽ đóng góp phần làm tăng chỉ số thị trường chứng khoán và giúp đồng xu tiền mạnh hơn. Doanh số kinh doanh nhỏ - dữ liệu bán lẻ mạnh mẽ thường đề đạt nền kinh tế đang ngày dần mở rộng, điều này dẫn đến tài liệu GDP xuất sắc hơn ý muốn đợi, trường đoản cú đó đồng xu tiền sẽ bạo gan hơn với giá cổ phiếu cũng được hưởng lợi
Sản xuất doanh nghiệp - dữ liệu này cung cấp tin về sự chuyển đổi sản lượng trong lĩnh vực công nghiệp với là một trong những phần của report GDP. Báo cáo sản lượng công nghiệp mạnh mẽ được xem như là tín hiệu tích cực đối với các đồng tiền và thị trường chứng khoán vào nước. Chỉ số PMI thêm vào - chỉ số là dữ liệu khảo sát điều tra từ những công ty. Chú ý chung, số liệu bên trên 50 sẽ giúp đỡ cho chi phí tệ và thị phần chứng khoán. Mặc dù nhiên, cũng nên để ý đến sự đổi khác của tài liệu tháng này đối với tháng trước (chỉ số PMI tăng sẽ giúp đỡ tâm lý trở đề nghị tích cực) Chỉ số PMI dịch vụ - kề bên chỉ số sản xuất, chỉ số phi cung cấp cũng là dữ liệu điều tra từ các doanh nghiệp. Cũng giống như như vậy, chi phí tệ và thị trường chứng khoán sẽ được thúc đẩy ví như chỉ số xuất bản trên 50. Các nhà đầu tư cũng đề xuất quan tiếp giáp sự đổi khác so với tháng trước.
Các ví dụ thanh toán dựa trên phương pháp phân tích cơ bản
Ví dụ 1 - US100
Tình huống: Nhà thứ nhất dự đoán rằng Mỹ sẽ công bố dữ liệu GDP tốt hơn mong mỏi đợiPhản ứng: Chỉ số Mỹ được dự kiến sẽ tăng sau khoản thời gian dữ liệu phạt hành.Nhận định: Đây là dấu hiệu cho biết thêm tâm lý tích cực của những nhà đầu tư đối với triển vọng nền tởm tế.Nhà đầu tư quyết định mở vị cố kỉnh BUY US100 - phù hợp đồng CFD của chỉ số phản ánh 100 cổ phiếu technology lớn nhất của Mỹ được niêm yết trên thị trường có tổ chức. Để mở vị cầm cố BUY (mua), đơn vị giao dịch rất cần được chọn khối lượng thích hợp với nhấp vào nút xanh lá cây ở góc bên trái của biểu đồ gia dụng - khớp lệnh ngay lập tức lập tức là cách nhanh nhất có thể để thực hiện các giao dịch. Nút blue color lá luôn thể hiện mức giá mà nhà đầu tư chi tiêu có thể vào lệnh BUY.
Ví dụ 2 - DE30
Tình huống: Nhà chi tiêu cho rằng dữ liệu việc làm từ Đức đang thấp hơn hy vọng đợi. Phản ứng: kinh doanh thị trường chứng khoán Đức dự kiến đang giảm. Nhận định: thị trường trở nên sợ hãi vì tài liệu lao cồn thường phản chiếu ‘sức sống’ của nền tởm tế.Nhà chi tiêu quyết định mở vị cầm SELL (bán) DE30 - thích hợp đồng CFD của chỉ số phản chiếu 30 cổ phiếu chính của Đức được thanh toán trên thị trường có tổ chức. Vị thế sẽ được hưởng lợi nếu mong tính của nhà đầu tư chính xác và cp giảm sau khoản thời gian dữ liệu thị phần lao hễ được công bố.
Xin xem xét rằng dữ liệu trình diễn ở trên nói đến năng suất trong quá khứ và chưa phải là chỉ báo đáng tin cậy cho năng suất trong tương lai.
Nhà giao dịch có thể mở vị cố gắng SELL trực tiếp thông qua mục “Theo dõi thị trường” trong gốc rễ x
Station5
Ví dụ 3 - Dầu (OIL)
Tình huống: thị trường dự đoán tồn kho lưu trữ dầu Mỹ vẫn tăng hơn dự kiến, báo hiệu nhu cầu thấp hơn.Phản ứng: hiện tượng này sẽ ảnh hưởng tiêu cực mang lại giá dầu. Nhận định: Dữ liệu cho thấy nhu ước của dầu đang yếu điNhà đầu tư quyết định mở vị cố gắng SELL OIL.WTI sau khi dự đoán rằng giá chỉ dầu WTI vẫn giảm.
